| Autor | Berenika Karaszkiewicz, Iwona Staniec |
| Tytuł | Testowanie występowania „efektu stycznia” na podstawie indeksu sWiG80 |
| Title | TESTING THE OCCURRENCE OF THE "JANUARY EFFECT" BASED ON THE SWIG80 INDEX |
| Słowa kluczowe | anomalie giełdowe, efekt stycznia, czynniki behawioralne |
| Key words | stock anomaly, January effect, behavioral factors |
| Abstrakt | Celem artykułu jest zbadanie, czy „efekt stycznia” determinuje notowania indeksu sWIG80 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W badaniu wykorzystano miesięczne logarytmiczne stopy zwrotu indeksu sWIG80 za okres od stycznia 2007 do grudnia 2015 roku. Z badań wynika, że od roku 2007 „efekt stycznia” oddziaływał na stopy zwrotu z indeksu sWIG80 tylko jeden raz w roku 2012. Przedstawione analizy mogą być wykorzystywane w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. |
| Abstract | The aim of the study is to verify the impact of the “January effect” on the instruments on the Stock Exchange in Warsaw. To carry out the study calculated the average monthly returns of companies included in index sWIG80 for the period from January 2007 to December 2015. The calculations were based on daily quotations of selected indices, using a simple rate of return. A study shows that since 2007, the “January effect” has occurred in the stock market, once in 2012. Conclusions from the analysis of the results can be practically applied in making investment decisions. |
| Cytowanie | Karaszkiewicz B., Staniec I. (2017) Testowanie występowania „efektu stycznia” na podstawie indeksu sWiG80 .Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 17(66): 73-82 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | PEFIM_2017_n66_s73.pdf |
