| Autor | Adam Waszkowski |
| Tytuł | Hipoteza efektywności rynku – weryfikacja dla indeksu WIG- Spożywczy |
| Title | Efficient market hypothesis – verification of the WIG- Spożywczy index |
| Słowa kluczowe | efektywność informacyjna rynku, test Walda-Wolfowitza, test autokorelacji, efekty kalendarzowe. |
| Key words | efficient market hypothesis, Wald-Wolfowitz’s test, test of autocorrelation, calendarrelated anomaly. |
| Abstrakt | W pracy poddano weryfikacji hipotezę o słabej efektywności informacyjnej rynku finansowego. Badania przeprowadzono dla indeksu WIG-Spożywczy. Wykorzystano w tym celu test Walda-Wolfowitza, test współczynnika autokorelacji Quenouille’a, łączną statystykę Ljunga-Boxa oraz testy efektów stycznia oraz poniedziałku. Analizę przeprowadzono w oparciu o dzienne logarytmiczne stopy zwrotu dla okresu od 31.12.1998 do 05.05.2011 dla wyznaczonych 11 podprób. |
| Abstract | The aim of this research is to verify the hypothesis of the weak form efficiency of capital market. The research is conducted for the WIG-Spożywczy index. In the paper, Wald-Wolfowitz’s test, Quenouille’s test of autocorrelation coefficients, the test of joint autocorrelation with Ljung- Box’s statistic and the test of calendar-related anomaly are used. The analysis is provided for 11 subsamples that contain the daily logarithmic rates of return from 31th December 1998 till 5th May 2011 |
| Cytowanie | Waszkowski A. (2011) Hipoteza efektywności rynku – weryfikacja dla indeksu WIG- Spożywczy.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 11(26), z. 4: 169-176 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | PRS_2011_T11(26)_n4_s169.pdf |
