Wyniki wyszukiwania

Autor	Klaudia Gurkowa, Anna Kowalska
Tytuł	Changes in Potato Production and Consumption in Poland in 2001-2019
Title	Changes in Potato Production and Consumption in Poland in 2001-2020
Słowa kluczowe	potato, production, consumption, evolution
Key words	potato, production, consumption, evolution
Abstrakt	The aim of the article is to analyse and assess changes in the potato market in Poland. The area of potato cultivation in Poland is gradually decreasing. The scale of this phenomenon is very large - unparalleled in any other country. Unprocessed, fresh potato are replaced more and more often with ready-made preserves and cereal products, e.g. groats, rice and pasta. The study uses statistical materials published by The Institute of Agricultural and Food Economics - National Research Institute and the Central Statistical Office. The time range of these data covers the years 2001-2019. During the development of the data, the basic methods of statistical analysis were used, i.e. correlation, change dynamics, arithmetic mean and standard deviation.
Abstract	The aim of the article is to analyse and assess changes in the potato market in Poland. The area of potato cultivation in Poland is gradually decreasing. The scale of this phenomenon is very large - unparalleled in any other country. Unprocessed, fresh potato are replaced more and more often with ready-made preserves and cereal products, e.g. groats, rice and pasta. The study uses statistical materials published by The Institute of Agricultural and Food Economics - National Research Institute and the Central Statistical Office. The time range of these data covers the years 2001-2019. During the development of the data, the basic methods of statistical analysis were used, i.e. correlation, change dynamics, arithmetic mean and standard deviation.
Cytowanie	Gurkowa K., Kowalska A. (2019) Changes in Potato Production and Consumption in Poland in 2001-2019.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 19(34), z. 3: 46-56
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2019_T19(34)_n3_s46.pdf

Autor	Anna Górska, Michał Jasiński
Tytuł	Turystyka, eksport towarowy, pomoc rozwojowa i przekazy jako narzędzia przełamania stagnacji społeczno-gospodarczej w państwach Globalnego Południa o niekorzystnym położeniu geograficznym oraz najsłab
Title	Tourism, Merchandise Exports, Development Aid and Remittances as a Tool of Socio-economic Development in Small Island Developing States, Landlocked Developing Countries and Least Developed Countries
Słowa kluczowe	turystyka, eksport towarowy, pomoc rozwojowa, przekazy, Globalne Południe
Key words	tourism, merchandise export, aid development, remittances, Global South
Abstrakt	Przedmiotem artykułu jest identyfikacja i ocena zależności pomiędzy wpływami z turystyki, eksportu towarowego, pomocy rozwojowej i przekazów w 83 państwach Globalnego Południa. Państwa te zostały pogrupowane ze względu na cechy geograficzne, które w znacznym stopniu hamują rozwój społeczno-gospodarczy na: małe rozwijające się państwa wyspiarskie, państwa bez dostępu do morza (śródlądowe). Państwa te określono na potrzeby artykułu państwami o niekorzystnym położeniu geograficznym. Dodatkowo wyróżniono grupę państw najsłabiej rozwiniętych. Zależność pomiędzy czterema zmiennymi stanowiła punkt wyjścia do zbadania i oceny związku pomiędzy nimi a obecnym poziomem rozwoju społeczno-gospodarczego w analizowanych państwach Południa. W badaniu zastosowano charakterystyki dla czterech zmiennych w poszczególnych grupach państw, takie jak: średnia, mediana, odchylenie standardowe, współczynnik zmienności, skośność, minimum oraz maksimum. Do identyfikacji zależności pomiędzy zmiennymi wykorzystany został współczynnik korelacji r−Spearmana. Badanie wskazało, że we wszystkich analizowanych państwach, na podstawie uzyskanych wyników, można było zauważyć silny dodatni związek pomiędzy turystyką a eksportem towarowym. W tych państwach, które szczególnie intensywnie rozwijały specjalizację turystyczną (eksport produktu turystycznego) przekładało się to na przełamanie stagnacji gospodarczej i przyspieszenie procesów rozwojowych.
Abstract	The subject of the article is the identification and assessment of the relationship between tourism, commodity exports, development aid and remittances in the 83 countries of the Global South. These countries have been grouped due to geographical features that significantly inhibit socio-economic development: 1) small islanders developing, and 2) countries without access to the sea (inland). These countries have been identified for the purposes of the article as countries with a geographical disadvantage. In addition, a group of the least developed countries was distinguished. The relationship between the four variables was the starting point, then the relation between these variables and the current level of socio-economic development in the analyzed countries of the South was examined and assessed. The study used characteristics for four variables in particular groups of countries, such as: mean, median, standard deviation, coefficient of variation, skewness, minimum and maximum. The correlation coefficient r-Spearman was used to identify relationships between variables. The survey indicated that in all the analyzed countries, on the basis of the results obtained, a strong positive correlation could be noticed between tourism and commodity exports. In those countries that developed tourism specialization intensively (export of tourist product), this translated into breaking economic stagnation and accelerating development processes.
Cytowanie	Górska A., Jasiński M. (2018) Turystyka, eksport towarowy, pomoc rozwojowa i przekazy jako narzędzia przełamania stagnacji społeczno-gospodarczej w państwach Globalnego Południa o niekorzystnym położeniu geograficznym oraz najsłab.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 18(33), z. 4: 199-208
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2018_T18(33)_n4_s199.pdf

Autor	Joanna Kisielińska
Tytuł	Ranking województw ze względu na potencjał rolnictwa
Title	RANKING VOIVODSHIPS MADE BECAUSE OF THE POTENTIAL OF AGRICULTURE
Słowa kluczowe	potencjał rolnictwa, metody porządkowania liniowego
Key words	agricultural potential, methods of linear ordering
Abstrakt	Celem badań było porównanie potencjału rolnictwa w województwach oraz ocena jego zmian w latach 2006 i 2014. Podstawą oceny były rankingi opracowane z wykorzystaniem wybranych metod porządkowania liniowego sporządzone ze względu na skuteczność i możliwości prowadzenia produkcji rolniczej, a nie na jej wielkość. Wykorzystując miarę podobieństwa rankingów wybrano dla obydwu lat najlepsze rankingi. Zmienne syntetyczne, na podstawie których je utworzono, wykorzystano następnie do wyodrębnienia klas typologicznych. Zaproponowano podział na pięć grup bazujący na średniej i odchyleniu standardowym.
Abstract	The aim of the research presented in the article was to compare the potential of agriculture in voivodships and to evaluate the changes in the potential in the period from 2006 to 2014. The evaluation was based on rankings prepared with the use of selected methods of linear ordering developed according to the effectiveness and potential of agricultural production, not its size. With the use of rankings similarity measure the best rankings were selected for both years. Synthetic variables they were based on were then used to distinguish typological classes. A division into five groups based on mean and standard deviation was proposed.
Cytowanie	Kisielińska J. (2017) Ranking województw ze względu na potencjał rolnictwa.Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, t. 104, z. 1: 56-71
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2017_n1_s56.pdf

Autor	Sylwester Kozak
Tytuł	Changes in the level of risk in investment funds in Poland
Title	Changes in the level of risk in investment funds in Poland
Słowa kluczowe
Key words	capital market, investment funds, investment risk
Abstrakt
Abstract	The paper analyzes changes in risk of investment fund portfolios in different phases of the macroeconomic cycle. Twenty nine equity investment funds operating during the period of 2005–2015 were examined. The risk was assessed by the standard deviationof rates of return on funds and the β coefficient. The research indicates that the exposure of fund portfolios to risk changed in response to macroeconomic conditions and the situation on the capital market. Risk hit its highest level during the financial crisis years (2008–2011),followed by the dynamic macroeconomic growth years (2005–2007). The moderate growth years (2012–2015) exposed funds to the lowest risk. For the entire period the average and the median funds and the market were exposed to a similar amount of investment risk.
Cytowanie	Kozak S.
HTML	wersja html
Pełny tekst	AMME_2017_n1_s23.pdf

Autor	Łukasz Zaremba
Tytuł	Vegetables Price Volatility in Poland – Onion and Carrot Case
Title
Słowa kluczowe	price volatility, seasonal fluctuations, standard deviation, producer export price, onion, carrot
Key words
Abstrakt	There are the producers who takes the weakest position on the agricultural market. Their activity is especially exposed to the risk factors. Price volatility which stays behind the price risk is one of the most important threats for producers’ incomes. Economic stability is a base for investment and development. That is why the price volatility is worth to having a look at. There are two species examined in this paper: onion and carrot. Both have a significant share in Polish vegetable production. Onion crops are mostly exported but carrot is being sold on the domestic market. Apart from the sales market there was no significant difference in analyzed period between farm-gate price volatility for both species. The measured volatility was getting lower in consecutive years of analyzed period; only in years of unfavorable weather conditions there were some growth. The analyze was conducted with usage of descriptive statistic on the logarithmic rates of return.
Abstract
Cytowanie	Zaremba Ł. (2017) Vegetables Price Volatility in Poland – Onion and Carrot Case.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 17(32), z. 4: 339-345
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2017_T17(32)_n4_s339.pdf

Autor	Anna Górska
Tytuł	Towary w portfelu inwestycyjnym
Title	Commodities in Investment Portfolio
Słowa kluczowe	rynek towarowy, inwestowanie w towary, dywersyfikacja portfela
Key words	commodity markets, investing in commodities, portfolio diversification
Abstrakt	Celem pracy była ocena możliwości osiągnięcia korzyści z dywersyfikacji portfela za pomocą inwestowania w towary zaliczonych do trzech grup: surowców energetycznych, metali i rolnych. Analizowano portfele inwestycyjne o różnym składzie, wykorzystujące bezpośrednie formy inwestowania w towary. Na podstawie danych empirycznych (dziennych cen towarów) wyznaczano stopy zwrotu, korelacje i odchylenia standardowe dla poszczególnych portfeli. Uzyskane wyniki pozwoliły stwierdzić, że portfel składający się z metali, albo zawierający tę klasę aktywów przynosi wyższe dochody niż portfel zawierający w swym składzie np. towary rolne.
Abstract	The aim of the study was to assess the possibility of achieving the benefits of portfolio diversification by investing in commodities classified into three groups: energy, metals and agricultural products. There are analyzed investment portfolios consisting of different assets, including direct ways of investing in commodities. On the basis of empirical data (daily prices of assets) rates of return, correlations and standard deviations were calculated for separate portfolios. The results revealed that a portfolio consisting of metal or contains this asset class brings higher income.
Cytowanie	Górska A. (2016) Towary w portfelu inwestycyjnym.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 16(31), z. 3: 77-86
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2016_T16(31)_n3_s77.pdf

Autor	Dariusz Paszko, Joanna Pawlak, Wioletta Wróblewska
Tytuł	Wahania koniunktury w produkcji owoców jagodowych w Polsce i na świecie
Title	Seasonal Fluctuations in Berries Production in Poland and in the World
Słowa kluczowe	cykl koniunkturalny, ceny skupu, produkcja owoców jagodowych, korelacja
Key words	business cycles, procurements process, berries fruit production, correlation
Abstrakt	Artykuł zawiera analizę zmienności powierzchni, zbiorów i cen skupu wybranych gatunków owoców jagodowych w Polsce i na świecie w latach 1992-2015. Analizę zmienności przeprowadzono wykorzystując podstawowe mierniki statystyczne, takie jak: obszar zmienności, odchylenie standardowe, współczynnik zmienności. Kierunek i dynamikę zmian cen określono na podstawie tendencji oraz indeksów jednopodstawowych. Analiza danych empirycznych wykazała, że ceny skupu wszystkich analizowanych gatunków rosły w latach 1992-2015, ale największą zmiennością odznaczały się ceny skupu truskawki i czarnej porzeczki.
Abstract	The article contains an analysis of the volatility of production areas, production and procurement prices of selected species of berries fruits in Poland and in the world beetwen in the years 1992-2015. Variability analysis was conducted using the basic statistical measures, such as the area of variation, standard deviation, coefficient of variation. The direction and dynamics of prices determined on the basis of trends and chain and fixed base indexes. The analysis of empirical data showed that the prices of all the analyzed berries fruits increased in the years 1992 - 2015, but the greatest variability characterized by a purchase price of strawberries and black currants.
Cytowanie	Paszko D., Pawlak J., Wróblewska W. (2016) Wahania koniunktury w produkcji owoców jagodowych w Polsce i na świecie.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 16(31), z. 3: 301-312
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2016_T16(31)_n3_s301.pdf

Autor	Mirosław Biczkowski, Mieczysław Kluba, Roman Rudnicki
Tytuł	Struktura ciągników według mocy a struktura obszarowa gospodarstw rolnych w Polsce – analiza porównawcza wyników powszechnego spisu rolnego 2010
Title	STRUCTURE OF TRACTORS ACCORDING TO THEIR POWER AND AREA STRUCTURE OF AGRICULTURAL HOLDINGS IN POLAND – A COMPARATIVE ANALYSIS BASED ON NATIONAL AGRICULTURAL CENSUS 2010
Słowa kluczowe	ciągniki, struktura agrarna, PSR 2010, analiza przestrzenna, Polska
Key words	tractors, agrarian structure, NAC 2010, spatial analysis, Poland
Abstrakt	Przeprowadzone badania dotyczą analizy dwóch struktur: ciągników według ich mocy oraz obszarowej gospodarstw rolnych prowadzących działalność rolniczą. Celem artykułu jest ustalenie zależności między wielkością gospodarstw rolnych a mocą użytkowanych przez nie ciągników w warunkach wsparcia finansowego z programów unijnych na ich zakup. Na podstawie wyników Powszechnego Spisu Rolnego w 2010 roku stwierdzono, że wśród woje­wództw tylko dolnośląskie cechuje się szczególnie dużą przewagą średniej mocy ciągników nad średnią wielkością gospodarstwa rolnego (typ 1), natomiast w województwach małopolskim, podkarpackim, ale także łódzkim i mazowieckim przeważała wielkość gospodarstwa nad mocą ciągników (typ 4). W pozostałych regionach moc ciągnika oraz wielkość gospodarstwa były na tym samym poziomie (typ 3). Zróżnicowanie przestrzenne badano także w ujęciu powiatowym.
Abstract	The research focused on structural analyses of tractors according to their power and of area of ag­ricultural holdings conducting agricultural activity. The aim of this paper is to find relation between the area of agricultural holdings and the power of tractors used there in the light of tractor market expan­sion and the financial support within the EU programmes facilitating the purchase of tractors. On the basis of the findings of the National Agricultural Census 2010 and the method relying on juxtaposition of the intensity levels of studied features by means of the standard deviation value, the authors present the evaluation of these interdependencies. It was shown that only the Dolnośląskie Voivodship is character­ised by the average tractor power being far higher than the average agricultural holding area (type 1), whereas in the Małopolskie, Podkarpackie, Łódzkie, and Mazowieckie Voivodships the average holding area is larger than the average tractor power (type 4). In other regions the tractor power and holding area are roughly the same (type 3). Slightly different proportions were observed at poviats level – type 3 accounts for as many as 57.0%, while type 5 is the least popular with 1.6% (there are only five poviats with a particularly big difference between the tractor power over the holding area). Besides the statistical and mathematical data analyses, the study was also concerned with the spatial patterns displayed by the examined phenomena – at the region and poviat levels.
Cytowanie	Biczkowski M., Kluba M., Rudnicki R. (2016) Struktura ciągników według mocy a struktura obszarowa gospodarstw rolnych w Polsce – analiza porównawcza wyników powszechnego spisu rolnego 2010.Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, t. 103, z. 4: 112-125
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2016_n4_s112.pdf

Autor	Musa Hasen, Kaleab Kebede, Hiwot Mekonnen, Bosena Tegegne
Tytuł	Farmer’s Perception of Soil and Water Conservation Practices in Eastern Hararghe, Ethiopia
Title
Słowa kluczowe
Key words	perception, soil and water conservation, generalized linear model, Ethiopia
Abstrakt
Abstract	The perception of farmers is an important part of their decision-making. Therefore, it is imperative to understand the perception of farmers towards soil and water conservation and the socio-economic determinants. The knowledge would help understand farmers decision whether to adopt soil and water conservation practices or not. This paper analyses the perception of farmers towards SWC by taking a sample of 240 farmers from Eastern Hararghe, Ethiopia. Descriptive statistics and generalized linear model are used to describe the data and identify the important factors influencing farmer’s perception respectively. On average, Sample farmers are found to have a good understanding of soil and water conservation with standard deviations ranging from 0.615 to 1.551. The factors that positively determined the perception of farmers in the study area are; training, plot size and number of ploughing. Manure application and plot distance affected perception negatively. Following the results, we recommend extension agents in the area to provide continuous trainings and advice farmers to follow up on their land, especially to those who are far from their plots.
Cytowanie	Hasen M., Kebede K., Mekonnen H., Tegegne B. (2016) Farmer’s Perception of Soil and Water Conservation Practices in Eastern Hararghe, Ethiopia.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 16(31), z. 4: 232-239
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2016_T16(31)_n4_s232.pdf

Autor	Lidia Gunerka, Wioletta Wróblewska
Tytuł	Wpływ zmienności cen kwiatów ciętych i środków produkcji na sytuację ekonomiczną producentów kwiatów w Polsce w latach 2003-2012
Title	THE INFLUENCE OF PRICE VOLATILITY OF CUT FLOWERS AND MEANS OF PRODUCTION ON THE ECONOMIC SITUATION OF FLOWER PRODUCERS IN POLAND IN THE YEARS 2003-2012
Słowa kluczowe	cena, kwiaty cięte, środki produkcji
Key words	price, cut flowers, means of production
Abstrakt	W artykule dokonano oceny zmienności cen kwiatów ciętych w Polsce w latach 2003-2012 na tle zmian płac oraz cen wybranych środków produkcji. Ustalono, że istniał ścisły związek pomiędzy zmianami cen kwiatów oraz płac i środków produkcji. Za pomocą ekwiwalentów na­turalnych określono ogólne zmiany sytuacji ekonomicznej producentów w analizowanych latach. Analizę zmienności cen przeprowadzono w oparciu o podstawowe mierniki statystyczne, tj. średnią arytmetyczną, odchylenie standardowe, współczynnik zmienności, indeksy jednopodstawowe i łańcuchowe oraz przeanalizowano tempo średniorocznych zmian cen w badanym okresie, wyko­rzystując linię tendencji określoną metodą najmniejszych kwadratów. Wyniki przeprowadzonych badań wskazują, że ceny kwiatów i środków produkcji w badanym okresie systematycznie wzrastały. Jednak tempo wzrostu cen środków produkcji było szybsze niż cen kwiatów. W analizowanym okresie w najkorzystniejszej sytuacji ekonomicznej byli producenci róż.
Abstract	An analysis of price volatility of cut flowers in Poland in the years 2003-2012 was conducted. The change of wage and prices of chosen means of production was considered. A correlation was observed between flower price changes and the wages and prices of means of production. An analysis was carried out into the variability of prices. Statistic parameters such as standard deviation, ratio of variability, one-basic indices, chain and rate of mid-year price changes were used. The results of the research indicate that the prices of cut flowers and means of production grew systematically in the investigated period. Means of production prices increased at a greater pace than flower prices.
Cytowanie	Gunerka L., Wróblewska W. (2014) Wpływ zmienności cen kwiatów ciętych i środków produkcji na sytuację ekonomiczną producentów kwiatów w Polsce w latach 2003-2012.Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, t. 101, z. 3: 197-204
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2014_n3_s197.pdf

Autor	Monika Krawiec
Tytuł	Analiza wpływu metody oszacowania zmienności historycznej na przewidywane ceny zbóż w modelu dwumianowym
Title	AN ANALYSIS IMPACT OF HISTORICAL VOLATILITY ESTIMATION METHOD ON PREDICTED GRAIN PRICES IN THE BINOMIAL MODEL
Słowa kluczowe	zmienność historyczna, drzewo dwumianowe, przewidywane ceny zbóż
Key words	historical volatility, binomial tree, predicted grain prices
Abstrakt	Zmienność jest podstawowym parametrem, wykorzystywanym przy szacowaniu wartości narażonej na ryzyko, optymalizacji portfela i wycenie opcji. Istnieje wiele metod wyznaczania zmienności. Do najpopularniejszych należą odchylenie standardowe, procedura EWMA i modele GARCH (p, q). Obliczenia wykonywane każdą z wymienionych metod mogą dawać odmienne wyniki. Celem artykułu jest ocena wpływu zmienności, w zależności od przyjętej metody szacowania, na przewidywane ceny zbóż otrzymywane w modelu dwumianowym. Badaniem objęto ceny zbóż w Polsce w okresie od 27.12.2004 do 25.04.2010 roku.
Abstract	Volatility is the basic parameter used to calculate value at risk, to optimize portfolio or to evaluate options. There are several methods to estimate the volatility. The most popular are following: standard deviation, EWMA and GARCH (p,q) concepts. Each of them may provide different results. The aim of the paper is to asses the impact of volatility on predicted grain prices in the binomial model with respect to the method of volatility estimation. The research focuses on grain prices in Poland and covers the period from 27.12.2004 to 25.04.2010.
Cytowanie	Krawiec M. (2011) Analiza wpływu metody oszacowania zmienności historycznej na przewidywane ceny zbóż w modelu dwumianowym .Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 98, z. 1: 40-46
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2011_n1_s40.pdf

Autor	Paweł Kobus
Tytuł	Modelling wheat yields variability in Polish voivodeships
Title	Modelling wheat yields variability in Polish voivodeships
Słowa kluczowe
Key words	wheat yield, variability, production risk, spatial autocorrelation.
Abstrakt
Abstract	The paper presents an analysis of wheat yields variability in the voivodeships of Poland. The main aim of the study was to find out what are the statistical relationships between the wheat yield variability and the following factors: arable area, size of wheat production area, share of arable land used for wheat production, land quality and average yield. For that purpose a multiple linear regression was applied. It was found out that the detected spatial autocorrelation of wheat yields variability measured by standard deviations can be explained in 75% by the fitted model. Two of the considered variables showed a significant negative effect on this variability: the logarithm of arable area and the land quality, while the other two: the average wheat yield and the wheat production area displayed a significant positive effect on the variability. The effect of share of arable land used for wheat production itself was not significant.
Cytowanie	Kobus P. (2010) .Scientific Journal Warsaw University of Life Sciences SGGW - Problems of World Agriculture, t. 10(25), z. 3: 33-40
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2010_T10(25)_n3_s33.pdf

Autor	Anna Górska, Monika Krawiec
Tytuł	Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela
Title	Investing in commodities as a form of portfolio diversification
Słowa kluczowe	rynki towarowe, pośrednie i bezpośrednie formy inwestowania w towary, dywersyfikacja portfela.
Key words	commodity markets, indirect and direct ways of investing in commodities, portfolio diversification.
Abstrakt	Celem pracy była ocena możliwości osiągnięcia korzyści z dywersyfikacji portfela za pomocą dostępnych form inwestowania w towary w warunkach polskiego rynku. Analizowano portfele inwestycyjne o różnym składzie, wykorzystujące pośrednie i bezpośrednie formy inwestowania w towary. Na podstawie danych empirycznych (cen walorów) wyznaczano stopy zwrotu, korelacje i odchylenia standardowe dla poszczególnych portfeli. Uzyskane wyniki pozwoliły stwierdzić, że wprowadzenie do portfela towarów przynosi wymierne korzyści. Tym niemniej są one ograniczone, ponieważ w Polsce nie ma płynnego rynku towarowych instrumentów pochodnych ani indeksów towarowych
Abstract	The aim of the paper was to assess the possibilities of obtaining advantages of the diversification effect brought by purchase of commodities in the Polish market. Investment portfolios consisting of different assets are analyzed, including both indirect and direct ways of investing in commodities. Rates of return, correlations and standard deviations are calculated for separate portfolios on the basis of empirical data (prices of assets). Results obtained allow to state that a share of commodities in portfolio brings notable benefits. Nevertheless they are limited due to an illiquid market of commodity derivatives in Poland as well as a lack of commodity indexes.
Cytowanie	Górska A., Krawiec M. (2009) Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 7(22), z. : 13-20
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2009_T7(22)_n_s13.pdf

Autor	Justyna Majewska
Tytuł	Estymatory odporne zmienności w modelu wyceny Blacka-Scholesa
Title	Robust estimators of volatility in the Black-Scholes option picing model
Słowa kluczowe	odporne estymatory zmienności, t-estymatory, A-estymatory, model wyceny Blacka-Scholesa, odchylenie standardowe, odchylenie medianowe, punkty odstające, funkcja wpływu, punkt załamania, maksimum odchylenia
Key words	robust estimators of volatility, t-estimator, A-estimator, Black-Scholes option pricing model, standard deviation, median absolute deviation, outliers, influence function, breakdown point, maximum bias
Abstrakt	Najważniejszym etapem przy wycenie opcji jest właściwe oszacowanie zmienności instrumentu finansowego. W przypadku występowania w zbiorze danych finansowych obserwacji odstających oraz grubych ogonów w rozkładzie danych zastosowanie znajdują odporne estymatory. W pracy przedstawione zostały odporne estymatory zmienności: t-estymatory oraz Aestymatory pozwalające na dokładniejsze wyznaczenie parametru zmienności. Dokonaliśmy analizy porównawczej wartości opcji na indeks WIG20 WGPW biorąc pod uwagę klasyczne odchylenie standardowe, odchylenie medianowe MAD, Aestymator oraz t-estymator. Wartości opcji zostały wyznaczone za pomocą powszechnie stosowanego przez inwestorów modelu wyceny europejskiej opcji kupna Blacka-Scholesa. Ponadto, w pracy przedstawiliśmy narzędzia modelowania odpornego do wykrywania obserwacji wpływowych i nietypowych oraz do analizy wpływu odporności estymatorów na pewne odstępstwa od założonego modelu
Abstract	Correct estimation of volatility of financial asset is the most important stage in option pricing. Financial time series have two features which prevent use of conventional estimators of volatilities such as outliers and leptokurtotic tails of data distributions. In this paper, we presented robust estimators of volatility testimators and A-estimators, which are required to achieve stable and accurate results. We made comparative analysis of option’s values on index WIG20 in Warsaw Stock Exchange taking into consideration following volatility parameters: standard deviation, median absolute deviation, t-estimator and A-estimator. The values of options were estimated by generally known the Black-Scholes option pricing model. Besides, we presented three most popular robustness measures and powerful tools of robust statistic for outlying observations identification
Cytowanie	Majewska J. (2006) Estymatory odporne zmienności w modelu wyceny Blacka-Scholesa.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 219-230
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s219.pdf