1. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2010 |
|
Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D. Polski rynek otwartych funduszy inwestycyjnych na tle rynku europejskiego
Autor | Andrzej Karpio, Dorota Żebrowska-Suchodolska |
Tytuł | Polski rynek otwartych funduszy inwestycyjnych na tle rynku europejskiego |
Title | |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | Otwarte fundusze inwestycyjne (FIO) mają istotny wpływ na poziom rozwoju rynku kapitałowego. Dlatego autorzy podjęli próbę porównania rynku FIO w Polsce z rynkami w innych krajach europejskich, ze szczególnym uwzględnieniem krajów dawnego bloku wschodniego. Analizie poddano fundusze z różnych klas ryzyka, porównano zarówno zmiany w ilości funduszy, jak i wielkości aktywów. Wyniki wskazują na niewielki udział funduszy polskich w rynku europejskim, równocześnie wyróżniają się one w porównaniu z funduszami dawnych krajów socjalistycznych. |
Abstract | The Polish market of the mutual funds in comparison with the European market. The mutual funds (FIO) have a huge influence on the level of the capital market development. That is why the authors tried to compare the FIO market in Poland to the markets in other European countries, especially taking into consideration the countries of old Eastern bloc. The funds from different classes of risk were analyzed and the changes in the amount of funds and in the size of assets were compared. The results show that the Polish mutual funds have small participation in the European market but at the same time they stand out when we compare them to the mutual funds of the old socialist countries. |
Cytowanie | Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D. (2010) Polski rynek otwartych funduszy inwestycyjnych na tle rynku europejskiego.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 4(53): 322-331 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2010_n53_s322.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
2. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Karpio A., Karpio K. Analiza trendów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Autor | Andrzej Karpio, Krzysztof Karpio |
Tytuł | Analiza trendów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie |
Title | The Analysis of Trends on Warsaw Stock Exchange |
Słowa kluczowe | analiza techniczna, notowania giełdowe, trend wzrostowy, trend spadkowy. |
Key words | technical analysis, prices of stock, rising trend, falling trend |
Abstrakt | W pracy zaprezentowano technikę analizy trendów krótkookresowych, która nie korzysta z metod analizy technicznej. Celem pracy było ustalenie, czy wzrost (spadek) ceny jakiegoś waloru nie wpływa na to, że cena ta „chętniej” wzrasta (spada) na kolejnym notowaniu. Takie zachowanie powodowałoby, że fluktuacje cen byłyby większe niż w przypadku zmian nieskorelowanych. Ideą pracy jest konstrukcja hipotetycznych kursów i porównanie ich z kursami rzeczywistymi. Kursy teoretyczne są tak skonstruowane, że nie zawierają żadnych korelacji. W kursach teoretycznych i rzeczywistych zlicza się ilości przypadków gdy cena wzrosła lub spadła na dwóch kolejnych notowaniach. Bada się jak często występuje utrzymanie trendu wzrostowego lub spadkowego w stosunku do wszystkich notowań. Autorzy starają się odpowiedzieć na pytanie: Czy istnieją istotne różnice pomiędzy ilościami trendów dla spółek notowanych na GPW i występujących w sztucznie skonstruowanych notowaniach? Badania dotyczą trzech wybranych okresów obejmujących lata 2000 – 2005 |
Abstract | In this paper the technique of analysis of short term tends which does not use methods of technical analysis was present. The goal of this paper was to investigate whether the increase of price makes that price will more favorable rise during following session. The idea of procedure is the generation of theoretical prices and comparison them with the real ones. The series of theoretical prices was contructed in such a way that they do not contain any correlations. In both cases, theoretical and real prices we observe rising and falling trend. The authors try to answer the question: Are there any significant difference between the numbers of trends for real and theoretical prices? The studies were performed for three ranges of dates covered by years 2000 to 2005 |
Cytowanie | Karpio A., Karpio K. (2006) Analiza trendów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 123-129 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s123.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
3. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D. Ryzyko systematyczne spółek z indeksu WIG20, a koniunktura giełdowa
Autor | Andrzej Karpio, Dorota Żebrowska-Suchodolska |
Tytuł | Ryzyko systematyczne spółek z indeksu WIG20, a koniunktura giełdowa |
Title | The systematic risk for the stocks from index WIG20 and the stock exchange trends |
Słowa kluczowe | model jednowskaźnikowy, współczynnik beta, ryzyko, ryzyko systematyczne, ryzyko specyficzne |
Key words | single-index model, beta coefficient, risk, systematic risk, specific risk. |
Abstrakt | W prezentowanej pracy autorzy starają się odpowiedzieć na pytanie: Czy statystyczne własności estymatorów parametrów modelu jednowskaźnikowego zależą od trendów na giełdzie? W tym celu podzielono okres pięciu lat na dwa podokresy. Następnie zbudowano model jednowskaźnikowy dla każdego z nich estymując parametry strukturalne klasyczną metodą najmniejszych kwadratów. Przeprowadzono również statystyczną weryfikację modeli. W końcowej części dokonano rozkładu ryzyka akcji na dwie składowe: systematyczną i specyficzną oraz przeanalizowane je dla różnej koniunktury giełdowej. Przedmiotem rozważań są spółki z indeksu WIG20 |
Abstract | In this paper authors try to answer the question: Do the statistical properties of the estimators of parameters for single-index model depend on stocks exchange trends? The period of five years was divided on two sub periods. Then single-index model was built for both periods using mean squares method for finding estimators of structural parameters. The authors performed the statistical verification of the models, also. In the end they made the decomposition of the stocks risk into two parts: systematic and specific and analyzed them for different trend on stock exchange. Only stocks from WIG20 are under consideration |
Cytowanie | Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D. (2006) Ryzyko systematyczne spółek z indeksu WIG20, a koniunktura giełdowa.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 139-149 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s139.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |