Wyniki wyszukiwania

Autor	Robert Mroczek
Tytuł	Rynek mięsa w Polsce w dobie koronawirusa SARS-Cov-2
Title	The Meat Market in Poland in the Era of the SARS-Cov-2 Coronavirus
Słowa kluczowe	rynek, handel, eksport, import, przemysł mięsny, produkcja, konsumpcja, ceny
Key words	market, trade, export, import, meet industry, production, consumption, prices
Abstrakt	Celem niniejszego opracowania była ocena wpływu wirusa SARS-CoV-2 na rynek mięsa w Polsce. Rynek mięsa jest ważną częścią polskiej gospodarki. Produkcja żywca rzeźnego (wieprzowego, wołowego oraz drobiowego) stanowi ponad 1/3 produkcji towarowej rolniczej, a przemysł mięsny (mięsa czerwonego i drobiowego) jest największym działem przetwórstwa spożywczego. Pandemia COVID-19, która dotarła także do Polski nie zachwiała w znaczący sposób tym rynkiem. Oznaką wprowadzonych obostrzeń w życiu społecznym i gospodarczym był krótkotrwały zmasowany wykup żywności o przedłużonym terminie przydatności do spożycia. Lockdown zmienił nieco nawyki żywieniowe oraz zakupowe Polaków. W I połowie 2020 roku eksport mięsa wołowego oraz drobiowego zmniejszył się o 3-5%, a o 28% spadł eksport mięsa wieprzowego w porównaniu z I połową 2019 roku. Rynek mięsa borykał się w dalszym ciągu z afrykańskim pomorem świń (ASF) oraz dodatkowo ptasią grypą. Najbardziej poszkodowaną częścią rynku został segment HoReCa.
Abstract	The aim of this study was to assess the impact of SARS-CoV-2 virus on the meat market in Poland. The meat market is an important part of the Polish economy. Production of slaughter animals (pork, beef and poultry) accounts for over 1/3 of agricultural commodity production, and the meat industry (red meat and poultry) is the largest branch of food processing. The COVID-19 pandemic, which also reached Poland, did not significantly shake this market. A sign of the introduced restrictions in social and economic life was a short-term massive purchase of food with an extended shelf life. Lockdown slightly changed the eating and shopping habits of Poles. In the first half of 2020, exports of beef and poultry decreased by 3-5%, and exports of pork decreased by 28% compared to the first half of 2019. The meat market continued to struggle with African Swine Fever (ASF) and, in addition, with bird flu. The HoReCa segment was the most affected part of the market.
Cytowanie	Mroczek R. (2020) Rynek mięsa w Polsce w dobie koronawirusa SARS-Cov-2.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 20(35), z. 3: 53-65
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2020_T20(35)_n3_s53.pdf

Autor	Katarzyna Czech, Michał Wielechowski
Tytuł	ARE AGRICULTURAL COMMODITY PRICES AFFECTED BY COVID-19? A STRUCTURAL BREAK IDENTIFICATION
Title
Słowa kluczowe	agricultural commodities, stock market, COVID-19, structural breaks
Key words
Abstrakt	The paper aims to identify the COVID-19-driven structural break in agricultural commodity prices time series. We assume the official outbreak of the COVID-19 pandemic, i.e., 11 March 2020, as the breaking point. We use data on the S&P GSCI Agriculture and Livestock Index and the S&P 500 from Refinitiv Datastream. The structural break is identified based on the Chow test. We prove the existence of structural break in both the S&P 500 and the S&P GSCI Agriculture and Livestock Index triggered by the official outbreak of the COVID-19 pandemic. Moreover, to assess the causality between the analysed series, we apply the Granger causality test. We reveal a unidirectional causal relationship from the stock market to the agricultural commodity market.
Abstract
Cytowanie	Czech K., Wielechowski M.
HTML	wersja html
Pełny tekst	ESARE_2020_n4_s37.pdf

Autor	Katarzyna Czech
Tytuł	Structural Changes in Wheat Market
Title
Słowa kluczowe
Key words	agricultural commodity, wheat market, structural breaks, Bai-Perron test
Abstrakt
Abstract	Time series analysis is based on the assumption of stationarity. Stationarity implies the parameters are constant over time. Structural break occurs when at least one of the parameters changes at some date. Structural breaks can lead to huge forecasting errors and unreliability of the model. Modelling structure breaks is very popular in the literature of macroeconomics and finance. However, there are still too few publications about structural breaks in agricultural market. The goal of research is to identify structural breaks in wheat prices time series. A few structural break tests are applied. It has been shown that there is at least one significant structural break in the analysed time series. Both Quandt-Andrews and Bai-Perron tests show that there is a significant breakpoint in 12.09.2007. The estimated break date is associated with the beginning of global financial crisis. It may imply that wheat prices have become more prone to changes in global financial market.
Cytowanie	Czech K. (2016) Structural Changes in Wheat Market.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 16(31), z. 4: 92-98
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2016_T16(31)_n4_s92.pdf

Autor	Michał Jerzak
Tytuł	Towarowe instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem cenowym w rolnictwie
Title	Commodity derivatives in the price risk management in agriculture
Słowa kluczowe	instrumenty pochodne, ryzyko cenowe, zarządzanie ryzykiem, rynek pszenicy
Key words	derivatives, price risk, risk management, wheat market
Abstrakt	Celem opracowania jest wskazanie tendencji rozwojowych światowego rynku instrumentów pochodnych na towary rolne oraz przedstawienie możliwości i zasadności ich wykorzystania do stabilizowania dochodów gospodarstw rolnych funkcjonujących na polskim rynku rolnym. Za pomocą rachunku symulacyjnego przedstawiono potencjalne efekty ekonomiczne uzyskiwane w transakcjach zabezpieczających ceny sprzedaży pszenicy na rynku terminowym Euronext w Paryżu. W konkluzji zwrócono uwagę na dynamiczny rozwój towarowego rynku terminowego na świecie. Stwierdzono, że zabezpieczanie cen pszenicy produkowanej i sprzedawanej w Polsce przy użyciu kontraktów terminowych notowanych na zagranicznych rynkach terminowych jest trudne i mało efektywne.
Abstract	Increased volatility of agricultural commodity prices that could be observed in recent years resulted in greater exposure of market participants to price risk . The article pointed out the development trends of the global and European derivatives market for agricultural commodities . While the absence of a national commodity derivatives market, using a simulation account, also an analysis of the economic merits of using derivatives for agricultural commodities, offered by foreign commodity exchanges. The article presents the possible use of market instruments to stabilize prices, including commodity derivatives to manage price risk on farms in Poland. With the use simulation account the paper presents the potential economic effects obtained in hedging transactions sales price of wheat on the futures market of Euronext Paris . In conclusion attention was paid to the dynamic development of the freight futures market in the world. It was also found that hedging prices of wheat produced and sold in Poland with the use of futures contracts traded on foreign futures markets are inefficient and difficult
Cytowanie	Jerzak M. (2014) Towarowe instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem cenowym w rolnictwie.Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, t. 101, z. 4: 78-84
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2014_n4_s78.pdf

Autor	Michał Jerzak, Hubert Łąkowski
Tytuł	Towarowe instrumenty pochodne w stabilizowaniu dochodów z produkcji rzepaku w warunkach rosnącego ryzyka cenowego
Title	Commodity derivatives in the income stabilization of rapeseed production under conditions of increasing price risk
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt	Observed in recent years increased volatility of agricultural commodity prices caused greater exposure of market participants on the price risk. The rapeseed price volatility in Poland, measured by coefficient of variation increased significantly in the years 2008–2010. In the article, We presented the possibilities of using price stabilizing market tools, including commodity derivatives in price risk management on farms in Poland. By means of simulation method presented the potential economic effects obtained in hedging transactions of rapeseed selling prices at the Matif Euronext and ICE Futures Canada markets. The conclusion is that the hedging of rapeseed prices in the futures contracts on foreign futures markets is little effective and difficult.
Abstract
Cytowanie	Jerzak M., Łąkowski H. (2013) Towarowe instrumenty pochodne w stabilizowaniu dochodów z produkcji rzepaku w warunkach rosnącego ryzyka cenowego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 103: 131-140
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2013_n103_s131.pdf

Autor	Katarzyna Czech
Tytuł	Speculation in the Agricultural Commodity Market
Title
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt
Abstract
Cytowanie	Czech K. (2013) Speculation in the Agricultural Commodity Market.Scientific Journal Warsaw University of Life Sciences SGGW - Problems of World Agriculture, t. 13(28), z. 4: 10-17
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2013_T13(28)_n4_s10.pdf