Wyniki wyszukiwania

Autor	Dariusz Staszczak
Tytuł	Wpływ zmian kursów walutowych na handel międzynarodowy produktami rolnymi w warunkach globalnej recesji
Title	Influence of changes in exchange rates on the international agricultural trade in the terms of global recession
Słowa kluczowe	handel międzynarodowy, globalna recesja, kursy walutowe, towary pochodzenia rolniczego.
Key words	international trade, global recession, exchange rates, agricultural products
Abstrakt	Artykuł analizuje wpływ zmian kursów walutowych na międzynarodowy handel produktami pochodzenia rolniczego w warunkach globalnej recesji. Analizowane są zmiany w saldzie bilansu rolnego handlu zagranicznego poszczególnych krajów. Zwraca się także uwagę na specyfikę wymiany produktami pochodzenia rolniczego
Abstract	This paper analyzes influence of exchange rates on the international agricultural trade in the global recession terms. Changes in balance of agricultural foreign trade of many countries are analyzed. Also a special situation of commerce in agricultural products is focused on.
Cytowanie	Staszczak D. (2010) Wpływ zmian kursów walutowych na handel międzynarodowy produktami rolnymi w warunkach globalnej recesji.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 10(25), z. 2: 100-109
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2010_T10(25)_n2_s100.pdf

Autor	Sławomir Juszczyk
Tytuł	Wykorzystanie opcji do ograniczenia ryzyka kursu walutowego
Title	USING OPTIONS TO LIMIT THE EXCHANGE RATE RISK
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt
Abstract	The paper presents the selected issues concerned possibility cooperation between companies and banks in the area of limiting the exchange rate risk. Additionally different ways of using this options were presented. This problem has a great meaning in the context of globalization of economic processes in regulation and real sphere. The economic conditions are still changing and create new challenges and possibilities for cooperation. Modern company which introduce the innovation product, producing on a big scale, should participate in the international labor division and on the international market. It caused necessity of planning economic operation, including financial one. It concerns also the risk connected with using loans in foreign currency
Cytowanie	Juszczyk S. (2008) Wykorzystanie opcji do ograniczenia ryzyka kursu walutowego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 65: 43-58
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2008_n65_s43.pdf

Autor	Aleksandra Matuszewska-Janica, Dorota Witkowska
Tytuł	Modelowanie kursu euro/dolar: dynamiczne modele ekonometryczne i sztuczne sieci neuronowe
Title	Euro/dollar exchange rate modelling: dynamic econometric model and artifi cial neural networks
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt
Abstract	In the paper we present the results of the research regarding relationship among euro/dollar exchange rate and other variables from financial and good markets. The analyzed time series are observed daily. In the first stage we investigate selected variables from financial and good markets that influence the euro/dollar exchange rate applying the Granger causality test. Our investigation shows that futures contract influences the euro/dollar exchange rate the most. In the second stage we construct the econometric models (ARMA-DL and ARMADL with GARCH) and artificial neural networks (Multilayer Perceptron) that are used to modelling and forecasting of the euro/dollar exchange rate. In the last stage we compare different models using goodness-of-fi t measures, Theil inequality statistic and its decomposition
Cytowanie	Matuszewska-Janica A., Witkowska D. (2008) Modelowanie kursu euro/dolar: dynamiczne modele ekonometryczne i sztuczne sieci neuronowe.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 69: 55-75
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2008_n69_s55.pdf

Autor	Stanisław Stańko
Tytuł	Zewnętrzne uwarunkowania rozwoju rolnictwa
Title	External conditions of development of Polish agriculture
Słowa kluczowe	makroekonomiczne uwarunkowania, handel zagraniczny, ceny, inflacja
Key words	macroeconomic determinants, foreign trade, prices, inflation
Abstrakt	W opracowaniu przedstawiono zewnętrzne uwarunkowania rozwoju rolnictwa. Obejmują one czynniki demograficzne, handel zagraniczny artykułami rolno- żywnościowymi, inflację, stopę wzrostu gospodarczego, kurs walutowy zł do euro.
Abstract	The article presents impact of macroeconomic variables (rate of economic growth, exchange rate, rate of inflation, integration) on the agriculture. Since the first year after the Polish UE accession foreign trade agri-food turnover has been growing. EU Member States have become main partners in exchange of many products. Raw agricultural products prices within the common market have become more equalized. Exchange rates are the most important variable influencing the performance of the agricultural sector. Economic growth and inflation have weak influence on the agricultural market.
Cytowanie	Stańko S. (2008) Zewnętrzne uwarunkowania rozwoju rolnictwa .Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 94, z. 2: 65-79
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2008_n2_s65.pdf

Autor	Mariusz Hamulczuk
Tytuł	Modele równowagi cząstkowej w prognozowaniu i symulacjach na rynku rolnym, model AGMEMOD
Title	Partial equilibrium models as a tool of forecasting and simulation in agriculture, the AGMEMOD model approach
Słowa kluczowe	model równowagi cząstkowej, scenariusz, rynek rolny, rynek wieprzowiny.
Key words	partial equilibrium model, scenario, agricultural market, pig meat market
Abstrakt	Celem pracy było przedstawienie założeń leżących u podstaw budowy modeli równowagi cząstkowej i możliwości ich zastosowań w rolnictwie na przykładzie modelu AGMEMOD2. Szczegółowo opisano proces modelowania rynku trzody chlewnej i mięsa wieprzowego, przedstawiając jednocześnie wstępne wyniki projekcji do roku 2020 w zależności od kształtowania się kursu euro
Abstract	The aim of the paper was to show some basic information about partial equilibrium models and their use for the agricultural sector modeling. As an example the AGMEMOD model was chosen and described. The pig and the pig meat markets modeling were described with a market projection up to 2020 in scenarios assuming different Euro/PLN exchange rates.
Cytowanie	Hamulczuk M. (2008) Modele równowagi cząstkowej w prognozowaniu i symulacjach na rynku rolnym, model AGMEMOD.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 4(19), z. : 185-197
HTML	wersja html
Pełny tekst	PRS_2008_T4(19)_n_s185.pdf

Autor	Ewa Krawczyk
Tytuł	Zastosowanie strategii zabezpieczającej przed ryzykiem zmiany kursu walutowego w kontraktach futures na Warszawskiej Giełdzie Towarowej
Title	The use of Hedging against Risk of Exchange Rate Changes in Futures Quoted on the Warsaw Commodity Exchange
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt
Abstract	On the Warsaw Commodity Exchange there are quoted futures on agricultural goods and financial instruments. Futures can be used to hedge against unfavourable changes on the cash market. In the paper the model of hedging use in futures on euro was presented. Two scenarios of hedging use were worked out: pessimistic and optimistic. The analysis showed, that thanks to sale hedging, within both of the scenarios, a negative impact of foreign exchange risk on the financial result of wheat sale on the cash market was minimised. An investor was secured of profit from the transaction at the level of 260,000 zloty
Cytowanie	Krawczyk E. (2007) Zastosowanie strategii zabezpieczającej przed ryzykiem zmiany kursu walutowego w kontraktach futures na Warszawskiej Giełdzie Towarowej.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 62: 29-39
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2007_n62_s29.pdf

Autor	Ewa Tatarczak
Tytuł	Badanie stacjonarności oraz analiza kointegracji kursów walutowych
Title	Analysis of stationary and cointegration of exchange rates
Słowa kluczowe	stacjonarność/niestacjonarność szeregów czasowych, pierwiastek jednostkowy, kointegracja, kurs walutowy
Key words	stacionarity/nonstationarity of time series, unit root, cointegration, exchange rate
Abstrakt	W pracy przedstawiono wyniki badania stacjonarności dziennych kursów walutowych EUR/PLN oraz EUR/USD przy wykorzystaniu testów opartych na statystyce Dickey-Fuller’a, jak również testu Kwiatkowskiego-Phillipsa-Schmidta-Shina. Przeprowadzono również analizę kointegracji opierając się na metodzie Johansen’a oraz Engle’a i Granger’a. Na podstawie przeprowadzonej analizy szeregi czasowe reprezentuj ące dzienne kursy USD/PLN, EUR/PLN oraz EUR/USD okazały się szeregami zintegrowanymi w stopniu pierwszym [I(1)]. Metoda Johansen’a nie wskazała na wystę- powanie żadnej z potencjalnych relacji kointegrujących, natomiast procedura Engle’a i Granger’a wskazała na relację kointegrującą między kursem USD/PLN oraz EUR/USD.
Abstract	The paper analyses fluctuations of exchange rates that base on the tests of stationarity and cointegration. It argues that the majority of distributions of tested time series is not the normal distributed. Furthermore, even though daily exchange rates are not stationarity, their increases and logarithmic increases are stationary. No cointegrational relation was confirmed apart from one case . relation between USD/PLN and EUR/USD rate.
Cytowanie	Tatarczak E. (2007) Badanie stacjonarności oraz analiza kointegracji kursów walutowych .Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 94, z. 1: 149-156
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2007_n1_s149.pdf

Autor	Jacek Bednarz, Stanisław Gędek
Tytuł	Analiza współzależności kursów na polskim rynku walutowym
Title	The currency rates interdependence on the polish currency market
Słowa kluczowe	kursy walutowe, euro, dolar amerykański, złoty, model VAR
Key words	currency exchange rates, Euro, US Dollar, Polish Zloty, VAR model
Abstrakt	Wprowadzenie nowej jednostki monetarnej euro na znacznym obszarze Unii Europejskiej może powodować, że kursy walut tych krajów europejskich, których waluty narodowe nie zostały zastąpione przez euro, mogą być uzależnione kursu EUR/USD. Analiza przeprowadzona w niniejszej pracy, przy pomocy modelu VAR, wykazała, iż taka sytuacja w znacznym stopniu dotyczy złotego.
Abstract	In the era of increasing global economic interdependence, the transmission of movements in international financial markets constitutes a significant issue for economic policy, especially in transient periods when the markets are heavily agitated. The literature on the transmission of movements between financial markets has focused the possible impact of Euro as a new world currency. The VAR model with current and lagged currency data was employed to investigate the exchange rate dependence between the Polish Zloty and two of the world major currencies, i.e. US Dollar and Euro. The analysis has shown that the EURO/UESD exchange rate determines to a large extend the Polish Zloty exchange rate to USD. This suggests that Polish Zloty is in informal monetary union with euro
Cytowanie	Bednarz J., Gędek S. (2006) Analiza współzależności kursów na polskim rynku walutowym.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 15-23
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s15.pdf

Autor	Katarzyna Brzozowska-Rup, Wiesław Dziubdziela
Tytuł	Estymacja „indeksu ogona” wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyiego
Title	Use Renyi’s entropy for estimating tail index in financial time series
Słowa kluczowe	rozkłady z grubymi ogonami, rozkład Pareto, entropia Renyi’ego, estymacja jądrowa
Key words	heavy-tailed distribution, Pareto distribution, Renyi entropy, Kernel estimation
Abstrakt	W pracy przedstawiono wstępne wyniki estymacji indeksu ogona rozkładów prawdopodobieństwa w wybranych szeregach finansowych. Zakładając rozkład Pareto, otrzymano za pomocą entropii Renyi’ego estymator indeksu ogona w przypadku stóp zwrotu indeksu. Analiza indeksu WIG wskazuje, że szereg czasowy jego zwrotów ma nieskończone momenty, natomiast w przypadku zwrotów indeksu DJ częstość pojawiania się dużych zmian jest znacznie mniejsza
Abstract	Empirical analysis of financial time series indicates that there is a great demand for qualitative new models. Paper presents preliminary results for estimating tail index applying Renyi entropy. Empirical results show that exchange rate of WIG’s time series are generated from distribution with significantly fatter tails than DJ’s time series
Cytowanie	Brzozowska-Rup K., Dziubdziela W. (2006) Estymacja „indeksu ogona” wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyiego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 69-79
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s69.pdf

Autor	Aleksandra Matuszewska, Dorota Witkowska
Tytuł	Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy
Title	The Euro/ Dollar Exchange Rate Analysis: VAR Model and Multilayer Perceptron
Słowa kluczowe	modele VAR, perceptron wielowarstwowy, kurs walutowy
Key words	VAR model, multilayer perceptron, euro/dollar exchange rate
Abstrakt	W analizach finansowych szeregów czasowych stosuje się często metody wielowymiarowego opisu zjawisk, takie jak na przykład modele wektorowej autoregresji (VAR). Alternatywnym do modeli VAR narzędziem badania mogą być jednokierunkowe sztuczne sieci neuronowe, do których należy perceptron wielowarstwowy (MLP). W pracy przedstawiono rezultaty wykorzystania modeli VAR i MLP do opisu zmian w szeregu kursu euro/dolar oraz tych zmiennych z rynku finansowego, które wpływają na badany kurs oraz ulegają zmianom pod wpływem kursu. Efektywność obu metod oceniono na podstawie dokładności wyznaczonych prognoz
Abstract	In the financial time series analysis one often recommends the application of the multidimensional methods such as the vector autoregression model – VAR, that was proposed by Sims in 1980. The feedforward artificial neural networks, especially multilayer perceptron – MLP, can be considered as an alternative, for VAR model, tool. In the paper we discuss the results of the euro/dollar time series investigation that is provided employing VAR and MLP models. The efficiency of both methods is evaluated in terms of ex-post errors. The source of the analysed series is REUTERS data base from the 4th of January 1999 till the 5th of December 2003. In our investigation we consider the euro/dollar exchange rate and selected financial instrument time series. The models are constructed for the euro/dollar exchange rate that is transformed into daily logarithmic rate of returns
Cytowanie	Matuszewska A., Witkowska D. (2006) Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 241-250
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s241.pdf