1. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2020 |
|
Zaleska M. Rezerwy walutowe - „Rzecz Święta”
Autor | Małgorzata Zaleska |
Tytuł | Rezerwy walutowe - „Rzecz Święta” |
Title | FOREIGN EXCHANGE RESERVES – “A SACRED THING” |
Słowa kluczowe | bank centralny, rezerwy walutowe, złoto, interwencje walutowe |
Key words | central bank, foreign exchange reserves, gold, foreign exchange intervention. |
Abstrakt | Celem opracowania jest uwypuklenie roli rezerw walutowych i wskazanie możliwości ich rzetelnego oraz prawidłowego gromadzenia i wykorzystania. Celami szczegółowymi są m.in. porównanie rezerw walutowych z innymi rodzajami rezerw bankowych oraz identyfikacja podstawowych rodzajów ryzyka związanych z zarządzaniem rezerwami walutowymi, w tym zmian w odpowiedzi na ostatni globalny kryzys finansowy, a ponadto określenie istoty i charakteru interwencji walutowych oraz identyfikacja ich rodzajów. W dobie zwiększania wydatków na cele polityczne i społeczne rośnie bowiem pokusa niewłaściwego wykorzystania rezerw walutowych. Do tego dochodzą wysokie globalne ryzyko polityczne oraz duża zmienność na rynkach finansowych, a także nowoczesne kanały (np. media społecznościowe) ataku na kursy walutowe. Czynniki te sprawiają, że zarządzanie rezerwami walutowymi nie należy do łatwych zadań i jest „wiedzą tajemną” banków centralnych. |
Abstract | The overall aim of this research paper is to enhance the role of foreign exchange reserves and indicate possibilities of their reliable and correct accumulation. Its more specific objectives are - among others - to compare foreign exchange reserves with other types of bank reserves and to identify the main kinds of risk connected with foreign exchange reserve management, including the changes that were made in response to the last global financial crisis. Moreover, this paper defines the essential characteristic features of foreign exchange interventions and identifies their types. At the time of increasing expenses for political and social purposes, the hazard of inappropriate use of foreign exchange reserves is growing. This is accompanied by high global political risk and significant financial market volatility, as well as modern channels (e.g. social media) of attack on currency exchange rates. These factors make foreign exchange reserve management quite a difficult task and turn it into a “secret knowledge” of central banks. |
Cytowanie | Zaleska M. (2020) Rezerwy walutowe - „Rzecz Święta”.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 23(72): 268-279 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2020_n72_s268.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
2. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2020 |
|
Misztal P. LIQUIDITY TRAP IN THE UNITED STATES, THE EURO AREA AND JAPAN
Autor | Piotr Misztal |
Tytuł | LIQUIDITY TRAP IN THE UNITED STATES, THE EURO AREA AND JAPAN |
Title | Pułapka płynności w USA, strefie euro i Japonii |
Słowa kluczowe | liquidity trap, financial crisis, monetary policy |
Key words | pułapka płynności, kryzys finansowy, polityka pieniężna |
Abstrakt | When a country falls into a liquidity trap it means that its central bank lacks an effective expansionary monetary policy aimed at increasing consumption and investment demand. Market participants (households and enterprises), instead of increasing demand, accumulate a growing money supply in the form of cash. Keynes argued that for an economy in a liquidity trap, the only way to increase demand in the country and to stimulate the economy is to conduct expansionary fiscal policy by increasing government spending or reducing taxes. The aim of the research is to verify the empirical hypothesis of the liquidity trap in three of the largest economies in the world, formerly known as the Global Triad (i.e. the USA, the euro zone and Japan), after the 2008 financial crisis. Research methods based on literature studies in macroeconomics and finance, as well as statistical methods, were used in the study. All statistical data came from the statistical office of the European Union – EUROSTAT, and from the statistical database of the United Nations Conference on Trade and Development - UNCTADstat. |
Abstract | Kiedy kraj wpada w pułapkę płynności, oznacza to, że jego bankowi centralnemu brakuje skutecznej, ekspansywnej polityki monetarnej mającej na celu zwiększenie popytu konsumpcyjnego i inwestycyjnego. Uczestnicy rynku (gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa) zamiast zwiększać popyt gromadzą rosnącą podaż pieniądza w postaci gotówki. Keynes argumentował, że dla gospodarki znajdującej się w pułapce płynności jedynym sposobem na zwiększenie popytu w kraju i pobudzenie gospodarki jest prowadzenie ekspansywnej polityki fiskalnej poprzez zwiększanie wydatków rządowych lub obniżanie podatków. Celem badań jest weryfikacja empirycznej hipotezy o pułapce płynności w trzech największych gospodarkach świata, znanych wcześniej jako Globalna Triada (tj. USA, strefa euro i Japonia), po kryzysie finansowym w 2008 roku. W pracy wykorzystano metody badawcze oparte na studiach literaturowych z zakresu makroekonomii i finansów oraz metody statystyczne. Wszystkie dane statystyczne pochodziły z urzędu statystycznego Unii Europejskiej - EUROSTAT oraz z bazy danych statystycznych Konferencji Narodów Zjednoczonych ds. Handlu i Rozwoju - UNCTADstat. |
Cytowanie | Misztal P. (2020) LIQUIDITY TRAP IN THE UNITED STATES, THE EURO AREA AND JAPAN.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 24(73): 114-127 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2020_n73_s114.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
3. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2019 |
|
Zaleska M. ACTORS OF THE INSTITUTIONAL REFORMS OF THE EUROPEAN BANKING SECTOR IN RESPONSE TO THE CRISIS
Autor | Małgorzata Zaleska |
Tytuł | ACTORS OF THE INSTITUTIONAL REFORMS OF THE EUROPEAN BANKING SECTOR IN RESPONSE TO THE CRISIS |
Title | |
Słowa kluczowe | financial crisis, banking reforms, financial safety net, central bank |
Key words | kryzys finansowy, reformy bankowe, sieć bezpieczeństwa finansowego, bank centralny |
Abstrakt | The article presents the main European policy makers implementing the reform of the banking sector in response to the contemporary global financial crisis. The institutional changes are assessed in the paper, including the establishment of the European banking union, modifications in the EU deposit insurance systems and considerable strengthening of the role of central banks, with special focus on the European Central Bank. Moreover, potential sources of another financial crisis are identified and further institutional changes in finance are proposed. |
Abstract | W opracowaniu przedstawiono głównych europejskich decydentów reform sektora bankowego w odpowiedzi na współczesny, globalny kryzys finansowy. Dokonano również oceny wprowadzonych zmian instytucjonalnych, w tym stworzenia europejskiej unii bankowej, modyfikacji w unijnych systemach gwarantowania depozytów oraz istotnego zwiększenia roli banków centralnych, ze szczególnym uwzględnieniem Europejskiego Banku Centralnego. Ponadto zidentyfikowano potencjalne źródła kolejnego kryzysu finansowego oraz zaprezentowano propozycję dalszych zmian instytucjonalnych w sferze finansów. |
Cytowanie | Zaleska M. (2019) ACTORS OF THE INSTITUTIONAL REFORMS OF THE EUROPEAN BANKING SECTOR IN RESPONSE TO THE CRISIS.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 21(70): 234-245 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2019_n70_s234.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
4. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2017 |
|
Adamowicz T., Adamowicz M., Miklaszewska W. Światowy kryzys finansowy i działania naprawcze wobec gospodarki polskiej
Autor | Tomasz Adamowicz, Mieczysław Adamowicz, Wioletta Miklaszewska |
Tytuł | Światowy kryzys finansowy i działania naprawcze wobec gospodarki polskiej |
Title | WORLD FINANCIAL CRISIS AND ANTICRISIS ACTIVITIES RELATED TO POLISCH ECONOMY |
Słowa kluczowe | kryzys finansowy, wielka recesja, działania antykryzysowe, polityka finansowa |
Key words | financial crisis, great recession, anticrisis activities, financial policy |
Abstrakt | Przedmiotem pracy jest przedstawienie zarysu światowego kryzysu finansowego z lat 2007-2011, jego przebiegu i skutków w Polsce oraz działań naprawczych i zapobiegawczych podejmowanych przez rząd i instytucje finansowe w Polsce. Praca oparta na literaturze problemu i przedmiotu badań oraz informacjach różnych krajowych i międzynarodowych instytucji finansowych i organizacji międzynarodowych. Kryzys finansowy w Polsce ujawnił się z opóźnieniem w stosunku do innych krajów wysokorozwiniętych i przebiegał z mniejszą intensywnością. W działaniach antykryzysowych Polska dostosowała się do zaleceń Unii Europejskiej. Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Działania rządu i banku centralnego w Polsce dotyczyły sfery instytucjonalnej, sposobu funkcjonowania i prowadzenia polityki finansowej oraz sfery realnej gospodarki, w tym zwłaszcza przedsiębiorstw, gospodarstw domowych i instytucji publicznych. |
Abstract | Description and evaluation of the world financial crisis of the years 2007-2011, as well as pheatures and outcomes of this crisis in Poland and anticrisis activities undertaken by the government and financial institutions in Poland represent the subject and purpose of this article. The subject literature and informations from different national and international financial institutions and organizations were used as a source of research materials and data for analysis. Financial crisic appeared in Poland with some delay and was less intensive than in other developed countries. Anticrisis measures undertaken in Poland were adjusted to the European Union and International Monetary Fund recomendations. Polish Central Bank and government anticrisis activities referred to institutional sphere, mode of institution functioning and the area of financial policy. Reaction of enterprises, households, selfgoverning and public institutionas acting in real economy were observed and assessed. |
Cytowanie | Adamowicz T., Adamowicz M., Miklaszewska W. (2017) Światowy kryzys finansowy i działania naprawcze wobec gospodarki polskiej.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 17(66): 5-24 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2017_n66_s5.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
5. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2017 |
|
Bolibok P. The impact of the global financial crisis on the value relevance of earnings in the Polish banking sector
Autor | Piotr Bolibok |
Tytuł | The impact of the global financial crisis on the value relevance of earnings in the Polish banking sector |
Title | Wpływ globalnego kryzysu finansowego na znaczenie wyników finansowych dla wartości rynkowej w polskim sektorze bankowym |
Słowa kluczowe | banks, value relevance, earnings, global financial crisis |
Key words | banki, znaczenie dla wartości rynkowej, wyniki finansowe, globalny kryzys finansowy |
Abstrakt | The paper aims at empirical investigation of the impact of global financial crisis on the value relevance of earnings in the Polish banking sector. The examined sample covered all domestically-based banks listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 2000–2015. The methodological framework of the study draws on the Ohlson model with multiple linear regression analysis. The results of the investigation are consistent with the findings of the majority of prior international studies and indicate that the value relevance of earnings decreased in the aftermath of the global financial crisis. This negative impact was most pronounced and statistically significant in the period directly succeeding the beginning of the crisis (2008–2012) and for separate earnings, whereas the results for consolidated ones are not unequivocal. This discrepancy suggests that the drop in the value relevance was largely attributable to the banking activity itself and refl ected, in particular, high volatility of impairment provisions on loan portfolios. In turn, more diversified composition of consolidated earnings mitigated the deterioration of their value relevance to the equity investors. |
Abstract | Celem artykułu jest weryfikacja empiryczna wpływu globalnego kryzysu finansowego na znaczenie wyników finansowych dla wartości rynkowej podmiotów w polskim sektorze bankowym. Badaniem objęto wszystkie banki z siedzibą w Polsce notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2000–2015. Ramy metodyczne opracowania bazowały na modelu Ohlsona z wykorzystaniem analizy wielorakiej regresji liniowej. Uzyskane wyniki są spójne z rezultatami poprzednich badań w literaturze międzynarodowej i wskazują na spadek znaczenia wyników finansowych dla wartości rynkowej w następstwie kryzysu. Ten negatywny wpływ był najbardziej widoczny i istotny statystycznie w okresie następującym bezpośrednio po rozpoczęciu kryzysu (lata 2008–2012) oraz dla jednostkowych wyników finansowych, podczas gdy dla danych skonsolidowanych rezultaty nie były jednoznaczne. Powyższa rozbieżność sugeruje, że spadek znaczenia dla wartości rynkowej można w przeważającej mierze przypisać samej działalności bankowej, co przypuszczalnie odzwierciedlało silne wahania odpisów aktualizujących wartość należności kredytowych. Z kolei bardziej zdywersyfikowana struktura skonsolidowanych wyników finansowych najwyraźniej ograniczyła spadek ich znaczenia dla wartości rynkowej w oczach inwestorów. |
Cytowanie | Bolibok P. (2017) The impact of the global financial crisis on the value relevance of earnings in the Polish banking sector.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 119: 87-99 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2017_n119_s87.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
6. |
Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, 2015 |
|
Balina R., Juszczyk S., Kowalski O. Determinanty ROE polskich banków spółdzielczych przed kryzysem finansowym, w trakcie kryzysu i po nim
Autor | Rafał Balina, Sławomir Juszczyk, Olaf Kowalski |
Tytuł | Determinanty ROE polskich banków spółdzielczych przed kryzysem finansowym, w trakcie kryzysu i po nim |
Title | ROE determinants of polish cooperative banks before during and after the financial crisis |
Słowa kluczowe | rentowność funduszy własnych; banki spółdzielcze; kryzys finansowy |
Key words | return on equity; cooperative banks; financial crisis |
Abstrakt | W opracowaniu dokonano określenia czynników warunkujących poziom rentowności funduszy własnych banków spółdzielczych w zależności od zewnętrznej sytuacji gospodarczej. Z przeprowadzonych badań wynika, że kryzys finansowy w latach 2008–2009 wpłynął w istotny sposób na zarządzanie działalnością polskich banków spółdzielczych, które w okresie kryzysu skoncentrowały swoją uwagę na bezpieczeństwie, z drugiej zaś – na wspieranie działalności polskich przedsiębiorstw. W okresie po kryzysie natomiast banki spółdzielcze prowadziły w dalszym stopniu bezpieczną politykę płynności oraz zwiększały działalność w zakresie finansowania podmiotów oraz rynków lokalnych. |
Abstract | The study was made to determine the factors determining the profitability of own funds of cooperative banks, depending on the economic situation. The study shows that the financial crisis of 2008–2009 resulted in a significant way to manage the activities of the Polish cooperative banks, which in the period of crisis have focused their attention on the one hand to the security of the other, to support the activities of Polish enterprises. In the period after the crisis, while cooperative banks led to a further degree of safety policy to maintain liquidity, but increased activity in the financing of local markets. |
Cytowanie | Balina R., Juszczyk S., Kowalski O. (2015) Determinanty ROE polskich banków spółdzielczych przed kryzysem finansowym, w trakcie kryzysu i po nim.Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, nr 2: 77-86 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ZFIR_2015_n2_s77.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
7. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2011 |
|
Kozak S. Zadłużenie gospodarstw domowych w UE-15 i nowych państwach członkowskich UE w latach 2001-2010
Autor | Sylwester Kozak |
Tytuł | Zadłużenie gospodarstw domowych w UE-15 i nowych państwach członkowskich UE w latach 2001-2010 |
Title | Household Debt In The Eu-15 And New Member States In The Period 2001 2010 |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | Okres pierwszej dekady lat 2000. w krajach Unii Europejskiej charakteryzował się silnym wzrostem zadłużenia gospodarstw domowych. Na koniec dekady zadłużenie gospodarstw domowych w krajach UE-15 osiągnąło poziom 60% PKB. W nowych państwach członkowskich UE (NMS) poziom ten był początkowo znacznie niższy, ale w przyspieszonym tempie zbliżał się do średniej w UE. Celem artykułu jest analiza zmian wielkości i struktury zadłużenia gospodarstw domowych w krajach UE-15 i NMS w latach 2001-2010. W badaniach wykorzystano dane z Eurostatu, EBC i OECD. Wyniki analizy wskazują, że w pierwszych latach dekady najsilniej zadłużone były gospodarstwa domowe w krajach UE-15, jednak po rozszerzeniu UE w krajach NMS zanotowano większe roczne tempo wzrostu zadłużenia. światowy kryzys finansowy przyczynią się do okresowego ograniczenia tempa wzrostu zadłużania się gospodarstw domowych w obu obszarach UE, ale zmiana ta była tylko okresowa. W 2010 r. proces zadłużania się gospodarstw domowych powrócić do trendu wzrostowego w całej UE. W kilku krajów UE-15 zadłużenie gospodarstw domowych znacznie przekroczyło wartość ich dochodów do dyspozycji. Kredyty mieszkaniowe dominowały w strukturze zadłużenia gospodarstw domowych w całej UE |
Abstract | The period of 2001-2009 in the EU countries characterized with the growing trend of the household debt. In EU-15 countries the level of household debt reached 60% of GDP. In new member states (NMS) the level of debt was lower, however it was growing with a high annual rate and approaching the average level of the EU. The goal of the article is the analysis of changes in the value and the structure of household debt in EU-15 and NMS during the period of 2001-2010. The research is based on the data from Eurostat, European Central Bank and OECD. The results indicate that during the first years of the decade the highest level of the household debt was recorded in the EU-15, however after the EU extension in NMS the debt was growing with a much higher annual rate. The global financial crisis temporary reduced the pace of household indebtedness. In 2010 values of changes in the household debt returned to the rising trend in the entire EU changes returned to the mortgage loans consisted of 57% of the total debt, what was much less than in all EU countries. In some countries the value of the household debt exceeded the value of their disposable income. The structure of the debt was concentrated in mortgage lending in all EU countries. |
Cytowanie | Kozak S. (2011) Zadłużenie gospodarstw domowych w UE-15 i nowych państwach członkowskich UE w latach 2001-2010.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 6(55): 44-56 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2011_n55_s44.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
8. |
Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, 2011 |
|
Wieliczko B. Oddziaływanie polityki fiskalnej na sytuację polskiego rolnictwa w latach 2002-2009
Autor | Barbara Wieliczko |
Tytuł | Oddziaływanie polityki fiskalnej na sytuację polskiego rolnictwa w latach 2002-2009 |
Title | Impact Of Fiscal Policy On The Condition Of The Polish Agriculture In The Period 2002-2009 |
Słowa kluczowe | polskie rolnictwo, polityka fiskalna, Unia Europejska, Wspólna Polityka Rolna, światowy kryzys finansowy |
Key words | Polish agriculture, fiscal policy, monetary policy, European Union, Common Agricultural Policy, world financial crisis |
Abstrakt | Artykuł przedstawia charakter oddziaływania polityki fiskalnej na polskie rolnictwo w latach 2001-2010. Zaprezentowano klasyczne, tj. przedkryzysowe, ujęcie mechanizmów oddziaływania polityki fiskalnej na całą gospodarkę, ze szczególnym uwzględnieniem rolnictwa, oraz omówiono kluczowe oceny funkcjonowania i oddziaływania tego obszaru polityki państwa na gospodarkę w dobie światowego kryzysu finansowego i gospodarczego ostatnich lat. Ponadto, dokonano oceny oddziaływania polityki fiskalnej na sytuację polskiego rolnictwa w badanym okresie na podstawie zmian kluczowych wskaźników makroekonomicznych oraz wskaźników dotyczących kondycji rolnictwa oraz zależności między nimi. Badania wykazały, że w latach 2001-2010 w polskim rolnictwie nastąpiły gwałtowne zmiany. Polityka fiskalna w Polsce sprzyjała poprawie sytuacji sektora rolnego. Jednak najważniejszym czynnikiem zmian było przystąpienie Polski do Unii Europejskiej, co istotnie zwiększyło skalę wsparcia rolnictwa zarówno ze środków Wspólnoty, jak i ze środków krajowych wydatkowanych jako współfinansowanie instrumentów wspólnej polityki rolnej. |
Abstract | This paper is aimed at presenting the character of the fiscal policy’s impact on Polish agriculture in the period 2001-2010. In its first part a classical approach is presented, that is the approach of the era before the financial crisis, towards the impact of mechanisms of fiscal policy on the whole economy, with a specific focus on agriculture. In the second part of the paper key assessment findings published so far on the impact of the policy applied during the crisis are described. The third, main part presents the assessment of the impact of the Polish fiscal policy on agriculture in the analyzed period. The findings are based on the analysis of the key macroeconomic and agricultural indices as well as the interlinks between them. In the period 2001-2010 Polish agriculture underwent enormous changes. Both fiscal policy in Poland was favourable to improvements in the condition of the agricultural sector. However, the key factor stimulating changes was the Polish accession into the European Union as this significantly increased the scale of support towards agriculture both from the EU and from the Polish national budgets targeted to this sector as the Common Agricultural Policy’s instruments. |
Cytowanie | Wieliczko B. (2011) Oddziaływanie polityki fiskalnej na sytuację polskiego rolnictwa w latach 2002-2009 .Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 98, z. 3: 53-62 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | RNR_2011_n3_s53.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
9. |
Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, 2009 |
|
Parlińska M., Wielechowski M. Wpływ globalnego kryzysu finansowego na stan amerykańskiego i polskiego rolnictwa
Autor | Maria Parlińska, Michał Wielechowski |
Tytuł | Wpływ globalnego kryzysu finansowego na stan amerykańskiego i polskiego rolnictwa |
Title | Impact of the global financial crisis on the U.S. and Polish agriculture |
Słowa kluczowe | globalny kryzys finansowy, ceny żywności, produkty rolne |
Key words | global financial crisis, food prices, agricultural products |
Abstrakt | Głównym zamierzeniem artykułu było przedstawienie wpływu globalnego kryzysu finansowego na stan amerykańskiego i polskiego rolnictwa. Pomimo występujących trudności sektory te wydają się być bardziej odporne na niekorzystne zjawiska finansowe aniżeli inne gałęzie obydwu gospodarek. |
Abstract | The main objective of the research was to present the impact of global financial crisis on the condition of the U.S. and Polish agriculture. Despite many difficulties these sectors seem to be more resilient to the unfavourable financial phenomena than the other branches of both economies |
Cytowanie | Parlińska M., Wielechowski M. (2009) Wpływ globalnego kryzysu finansowego na stan amerykańskiego i polskiego rolnictwa.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 8(23), z. : 152-163 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PRS_2009_T8(23)_n_s152.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |