41. |
Economic Sciences for Agribusiness and Rural Economy, 2018 |
|
Balina R., Chrzanowski P., Juszczyk S. THE IMPORTANCE OF CREDITS FOR AGRICULTURE IN GENERATING NET PROFIT OF COOPERATIVE BANKS IN 2015–2017
Autor | Rafal Balina, Piotr Chrzanowski, Slawomir Juszczyk |
Tytuł | THE IMPORTANCE OF CREDITS FOR AGRICULTURE IN GENERATING NET PROFIT OF COOPERATIVE BANKS IN 2015–2017 |
Title | |
Słowa kluczowe | credits granted to individual farmers, preferential credits for agriculture, net profit, cooperative banks |
Key words | |
Abstrakt | The aim of the research was to determine whether and to what extent credits for agriculture, that is credits granted to individual farmers and preferential credit for agriculture, affected the level of net profit of cooperative banks in Poland in 2015–2017. Among others, it was established that credits granted to individual farmers are important for generating net profit for both small, medium and large cooperative banks. However, the values of the regression coefficient for this variable were low, with a slight increasing tendency. The variable, however, defining preferential credits for agriculture appeared only in two out of nine models constructed and with a negative sign. This concerned small and medium-sized cooperative banks. For large cooperative banks, preferential credit for agriculture were not of key importance in generating net profit. One can conclude that preferential credit does not bring financial benefits to cooperative banks. It is necessary to make financial revenues reliable, taking into account the costs of servicing preferential credits. |
Abstract | |
Cytowanie | Balina R., Chrzanowski P., Juszczyk S. |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ESARE_2018_n1_s297.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
42. |
Economic Sciences for Agribusiness and Rural Economy, 2018 |
|
Kusz D. LEVEL OF INVESTMENT EXPENDITURE VERSUS CHANGES IN TECHNICAL LABOUR EQUIPMENT AND LABOUR EFFICIENCY IN AGRICULTURE IN POLAND
Autor | Dariusz Kusz |
Tytuł | LEVEL OF INVESTMENT EXPENDITURE VERSUS CHANGES IN TECHNICAL LABOUR EQUIPMENT AND LABOUR EFFICIENCY IN AGRICULTURE IN POLAND |
Title | |
Słowa kluczowe | investment, agriculture, labour efficiency, relation of production factors |
Key words | |
Abstrakt | The aim of the paper is to analyse changes in the efficiency of the use of the labour factor and changes in the relation of production factors regarding the investment outlay level in individual voivodeships, in Poland, in 2002–2015. The research used the public statistics panel data from 2002–2015 (Local Data Bank). An increase in technical labour equipment, the level of investment outlays per one employed person in agriculture and an improvement in the efficiency of using the labour factor was found. At the same time, considerable regional diversification of investment activities, work equipment in fixed assets and labour productivity is still observed in Poland. The improvement of labour efficiency in agriculture is positively influenced by an increase in work technical equipment and the level of completed investments per one employee. |
Abstract | |
Cytowanie | Kusz D. |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ESARE_2018_n1_s315.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
43. |
Economic Sciences for Agribusiness and Rural Economy, 2018 |
|
Idzik M. RATING OF THE CUSTOMER SERVICE QUALITY AT COOPERATIVE BANKS IN MYSTERY SHOPPER STUDY
Autor | Marcin Idzik |
Tytuł | RATING OF THE CUSTOMER SERVICE QUALITY AT COOPERATIVE BANKS IN MYSTERY SHOPPER STUDY |
Title | |
Słowa kluczowe | satisfaction, sales, trust |
Key words | |
Abstrakt | The objective of this paper is to evaluate the customer service quality at the cooperative banks in Poland and to test the extent of the customer oriented approach of selling banking services based on the relational model. The customer service level at the cooperative banks was evaluated as low in comparison with the results achieved by the commercial banks. The principles of the relational model and the customer-oriented sales model were fulfilled in 36%. The analysis of the needs, using the feedback about the customer, the customer commitment and the effective sales were the least implemented. The highest level of implementation concerned the principles of comfortable customer service, the greeting and presentation of the offer. The selling efficiency is highly correlated with upholding the principles of a customer-oriented sales model. The study used the Mystery Shopper method. |
Abstract | |
Cytowanie | Idzik M. |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ESARE_2018_n1_s351.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
44. |
Economic Sciences for Agribusiness and Rural Economy, 2018 |
|
Paluszak G., Wiśniewska-Paluszak J. ECO-INDUSTRIAL BANK ATTENDANCE TO ECO-INDUSTRIAL SYMBIOSIS
Autor | Grzegorz Paluszak, Joanna Wiśniewska-Paluszak |
Tytuł | ECO-INDUSTRIAL BANK ATTENDANCE TO ECO-INDUSTRIAL SYMBIOSIS |
Title | |
Słowa kluczowe | eco-industrial bank, eco-industrial symbiosis, industrial ecology |
Key words | |
Abstrakt | This article aims at conceptualization of new construct of eco-industrial bank and discusses its role in the development of eco-industrial symbiosis. The concept has been grounded in late theoretical streams of industrial ecology and industrial networks. The eco-industry bank plays a significant role of connecting ecology with business for the stakeholders’ economic and social benefits. According to the concept the broad objectives of the bank are to use financial resources with economic, social and environmental responsibility and to give priority to environmental interaction with business and society. |
Abstract | |
Cytowanie | Paluszak G., Wiśniewska-Paluszak J. |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ESARE_2018_n1_s396.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
45. |
Annals of Marketing Management and Economics, 2018 |
|
Boychenko V., Tsyhaniuk D. STRATEGIC MANAGEMENT OF TRANSNATIONAL BANKS IN THE INTERNATIONAL MARKET AFTER THE GLOBAL FINANCIAL CRISIS
Autor | Vita Boychenko, Dmytro Tsyhaniuk |
Tytuł | STRATEGIC MANAGEMENT OF TRANSNATIONAL BANKS IN THE INTERNATIONAL MARKET AFTER THE GLOBAL FINANCIAL CRISIS |
Title | |
Słowa kluczowe | strategic management, transnational banks, international market, financial crisis, post-crisis development. |
Key words | |
Abstrakt | The article identifies post-crisis determinants of strategic management of transnational banks in the market of direct investments by means of the correlation analysis of the dependence of growth of external assets of transnational banks of European countries on the indicators of profitability and financial stability of banking systems of the countries of placement of subsidiary banks, the efficiency of the transmission mechanism of monetary policy in these countries, the structure of a complex financial crisis and the speed of post-crisis recovery of the country, ease of doing business. There is no obvious connection between the presence of foreign banks in the banking system and indicators of profitability, ease of doing business and financial stability of banking systems. This is confirmed by the correlation analysis of 45 indicators on the example of 26 European countries for 2009–2011 (the period immediately after the end of the global financial crisis of 2008–2009). It is proved that in the post-crisis period, for transnational banks, the decision of increasing/decreasing the volume of assets in the banking system of the host country is dominated by: 1) the structure of a complex financial crisis; 2) the speed of post-crisis recovery of economies and banking systems of these countries; 3) the effectiveness of the transmission mechanism of monetary policy in these countries |
Abstract | |
Cytowanie | Boychenko V., Tsyhaniuk D. |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | AMME_2018_n1_s131.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
46. |
Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, 2018 |
|
Ciupa T., Suligowski R. Użytkowanie ziemi a stabilność ekologiczna obszarów wiejskich województwa świętokrzyskiego
Autor | Tadeusz Ciupa, Roman Suligowski |
Tytuł | Użytkowanie ziemi a stabilność ekologiczna obszarów wiejskich województwa świętokrzyskiego |
Title | LAND USE AND ENVIRONMENTAL STABILITY IN RURAL AREAS OF THE ŚWIĘTOKRZYSKIE VOIVODESHIP |
Słowa kluczowe | użytkowanie ziemi, wskaźnik stabilności ekologicznej, typologia gmin |
Key words | land use, ecological stability indicator, typology of communes |
Abstrakt | W artykule przedstawiono wpływ użytkowania ziemi na stabilność ekologiczną obszarów wiejskich województwa świętokrzyskiego. Na podstawie zestawień danych dotyczących 24 form użytkowania ziemi, dostępnych w Banku Danych Lokalnych GUS, obliczono wskaźnik stabilności ekologicznej powierzchni ziemi. W obrębie terenów rolniczych i nierolniczych wyróżniono cechy korzystne i niekorzystne z ekologicznego punktu widzenia. Klasyfikację typologiczną gmin wykonano z zastosowaniem metody hierarchicznej analizy skupień. Wyniki badań wskazują, że obszary wiejskie województwa świętokrzyskiego w obrazie ogólnym charakteryzują się stosunkowo małym wskaźnikiem stabilności ekologicznej, a jednocześnie bardzo dużym zróżnicowaniem przestrzennym. Przeprowadzona wskaźnikowa ocena stabilności ekologicznej terenów wiejskich gmin może być jednym z elementów uwzględnianych przy sporządzaniu różnych dokumentów planistycznych, w tym związanych z gospodarowaniem według zasad zrównoważonego rozwoju. |
Abstract | The paper presents the impact of land use on the ecological stability of rural areas in the Świętokrzyskie province. The work is based on the data published by the Local Data Bank regarding 24 types of land use. According to the methodology used for calculating the ecological stability indicator, these types were divided into two groups: agricultural (with positive and negative characteristics) and non-agricultural. Typological classification of communes was done with the use of Hierarchical Cluster Analysis. Research results show that rural areas of the Świętokrzyskie province have generally low ecological stability indicator, but they are characterised by high spatial diversity. The assessment of rural communes based on the ecological stability indicator may thus be one of the elements taken into consideration while drafting various planning documents, including those related to the management built on the sustainable development principles. |
Cytowanie | Ciupa T., Suligowski R. (2018) Użytkowanie ziemi a stabilność ekologiczna obszarów wiejskich województwa świętokrzyskiego.Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, t. 105, z. 1: 18-31 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | RNR_2018_n1_s18.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
47. |
Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, 2018 |
|
Witkowska-Dąbrowska M. Wyposażenie obszarów wiejskich w systemy odprowadzania ścieków na przykładzie gmin powiatu olsztyńskiego
Autor | Mirosława Witkowska-Dąbrowska |
Tytuł | Wyposażenie obszarów wiejskich w systemy odprowadzania ścieków na przykładzie gmin powiatu olsztyńskiego |
Title | SEWAGE DISCHARGE SYSTEMS IN RURAL AREAS, A CASE STUDY OF THE MUNICIPALITIES IN THE DISTRICT OF OLSZTYN |
Słowa kluczowe | obszary wiejskie, systemy odprowadzania ścieków, przydomowe oczyszczalnie ścieków, kanalizacja, wodociągi |
Key words | rural areas, wastewater management systems, home wastewater treatment plants, sewers, waterworks |
Abstrakt | W artykule zaprezentowano zmiany stanu wyposażenia obszarów wiejskich powiatu olsztyńskiego ziemskiego w systemy odprowadzania ścieków bytowych, ze szczególnym uwzględnieniem przydomowych oczyszczalni ścieków. Dane pochodziły z zasobów GUS-BDL. Obliczono udział ludności korzystającej z wodociągów i kanalizacji oraz zaprezentowano liczbę komunalnych oczyszczalni ścieków. Dane dotyczące przydomowych oczyszczalni ścieków i zbiorników bezodpływowych przeanalizowano na 1000 mieszkańców oraz na 100 km2 powierzchni. W wyniku przeprowadzonych badań stwierdzono, że wyposażenie w systemy odprowadzania ścieków rośnie. Szczególnie korzystnie rośnie liczba przydomowych oczyszczalni ścieków i nie spada liczba bezodpływowych zbiorników. Jest to wynikiem rosnącej liczby gospodarstw domowych i mieszkańców zwłaszcza w gminach otaczających Olsztyn. |
Abstract | The purpose of the study was to evaluate, in a local approach, the state of supply of rural areas in a rural district with household wastewater management systems, with the focus on home wastewater treatment plants. The study covered the rural areas of the district of Olsztyn. The data, which were acquired from the Bank of Local Data, were processed through basic mathematical transformations and statistical measures. The structure and intensity indices were calculated per 1,000 residents. Large differences were found in the access to linear infrastructure and to individual systems of wastewater discharge. The results showed a constant increase in the number of home wastewater treatment plants and septic tanks due to the constant influx of people to villages lying around the town of Olsztyn. In contrast to studies conducted on a regional scale, no decrease in the number of septic tanks was observed correlated with the growing number of home wastewater treatment plants. A possible reason can be the specific environmental conditions and protection of inland waters, which limit possible locations of home wastewater treatment plants. |
Cytowanie | Witkowska-Dąbrowska M. (2018) Wyposażenie obszarów wiejskich w systemy odprowadzania ścieków na przykładzie gmin powiatu olsztyńskiego .Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich, t. 105, z. 1: 58-67 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | RNR_2018_n1_s58.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
48. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2018 |
|
Kozak S. Czy niskie stopy procentowe zmniejszają udział dochodów odsetkowych w bankach spółdzielczych w Polsce?
Autor | Sylwester Kozak |
Tytuł | Czy niskie stopy procentowe zmniejszają udział dochodów odsetkowych w bankach spółdzielczych w Polsce? |
Title | Do low interest rates reduce the share of interest income of cooperative banks in Poland? |
Słowa kluczowe | pośrednictwo finansowe, bank, stopy procentowe |
Key words | financial intermediation, bank, interest rates |
Abstrakt | Niekonwencjonalna polityka monetarna prowadzona przez banki centralne po światowym kryzysie finansowym doprowadziła do pojawienia się zerowych, a nawet ujemnych stóp procentowych. Na podstawie danych z Europejskiego Banku Centralnego, Narodowego Banku Polskiego i Komisji Nadzoru Finansowego za lata 2009–2017 zauważono, że wieloletnie utrzymywanie ultraniskich stóp procentowych przyczynia się do obniżenia marży odsetkowej netto i udziału dochodów odsetkowych w dochodach działalności bankowej w krajach strefy euro. W Polsce i innych krajach Europy Środkowo-Wschodniej nastąpił proces odwrotny. Niższe stopy procentowe sprzyjały zwiększeniu akcji kredytowej i udziału wyniku odsetkowego. Duże banki spółdzielcze rozszerzając obszar działalności na duże aglomeracje miejskie, realizowały strategię podobną do sektora banków komercyjnych. Małe banki spółdzielcze mając ograniczone możliwości zwiększania akcji kredytowej, znacznie wolniej zwiększały udział zarówno dochodów odsetkowych, jak i nieodsetkowych. Wyniki wskazują, że dla dochodów odsetkowych dochody nieodsetkowe w dużych bankach spółdzielczych są komplementarne, a w małych są substytucyjne i stanowią narzędzie do ich dywersyfikacji. |
Abstract | The unconventional monetary policy pursued by central banks after the global financial crisis led to the appearance of zero or even negative interest rates. Based on data from the European Central Bank, the Narodowy Bank Polski and the Komisja Nadzoru Finansowego (Polish Financial Supervision Authority) of for the years 2009–2017, it was noticed that the long-term maintenance of ultra-low interest rates contributes to lowering the net interest margin and the share of interest income in the income from banking operations in the euro area countries. There was an opposite process in Poland and other Central and Eastern European countries. Lower interest rates were conducive to increasing lending and increasing the share of net interest income. Large cooperative banks, extending the area of activity to large urban agglomerations pursued a strategy similar to that of commercial banks. Small cooperative banks with limited possibilities of increasing lending increased their share of both interest and non-interest income in much slower pace. The results indicate that for interest income, the non-interest income in large cooperative banks are of complementary character, and in small banks – of substitutive character and are a tool for their income diversification. |
Cytowanie | Kozak S. (2018) Czy niskie stopy procentowe zmniejszają udział dochodów odsetkowych w bankach spółdzielczych w Polsce?.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 122: 5-15 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2018_n122_s5.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
49. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2018 |
|
Pawłowska M., Stefański A. Analiza wpływu rolników jako grupy kredytobiorców na rentowność i bezpieczeństwo banków spółdzielczych w Polsce w latach 2012-2017
Autor | Monika Pawłowska, Artur Stefański |
Tytuł | Analiza wpływu rolników jako grupy kredytobiorców na rentowność i bezpieczeństwo banków spółdzielczych w Polsce w latach 2012-2017 |
Title | THE ANALYSIS OF THE INFLUENCE FARMERS, AS DEBTORS, HAVE ON THE PROFITABILITY AND SOLVENCY OF COOPERATIVE BANKS IN POLAND BETWEEN 2012-2017 |
Słowa kluczowe | banki spółdzielcze, rolnicy, rentowność, wypłacalność |
Key words | cooperative banks, farmers, profitability, solvency |
Abstrakt | Głównym celem artykułu jest ocena znaczenia rolników jako kredytobiorców oraz wpływu tej grupy klientów na rentowność i bezpieczeństwo banków spółdzielczych w Polsce w latach 2012-2017. Analizę oparto na danych kwartalnych z okresu od grudnia 2012 do czerwca 2017 roku (19 obserwacji).Postawiono następujące hipotezy: udział rolników w strukturze kredytów banków spółdzielczych maleje (H1), spadek udziału kredytów dla rolników w kredytach ogółem w bankach spółdzielczych powoduje spadek rentowności, mierzony wskaźnikiem ROA, a siła tej korelacji jest co najmniej umiarkowana (H2), spadający udział rolników w portfelu kredytowym banków spółdzielczych jest dodatnio skorelowany z poziomem łącznego współczynnika wypłacalności oraz współczynnika kapitałowego Tier-1 i że jest to korelacja co najmniej o umiarkowanej sile (H3).Przeprowadzone badania pozwalają na wysunięcie następujących wniosków: udział kredytów dla rolników w łącznym portfelu kredytowym w bankach spółdzielczych w Polsce spada, jest on skorelowany z poziomem rentowności aktywów, korelacja jest dodatnia, a jej siła co najmniej umiarkowana, jednocześnie jest ujemnie skorelowany z poziomem współczynnika wypłacalności oraz współczynnika kapitałowego Tier-1. Zatem pozytywnie zweryfikowane zostały dwie z trzech postawionych hipotez. |
Abstract | The main objective of the article is to assess of the importance of farmers as debtors and the influence of this group of clients on the profitability and security of cooperative banks in Poland between 2012-2017. The analysis was based on quarterly data between December 2012 and June 2017 (19 observations). The following hypotheses were introduced: the share of farmers in the credit structure of cooperative banks decreases (H1), the decrease in the farmers’ credit share in the total number of credits in cooperative banks lowers their profitability measured by the ROA index, and the correlation magnitude is at least moderate (H2), the decreased share of farmers in the credit portfolio of cooperative banks is positively correlated with the level of the total solvency ratio and Tier-1 capital ratio, and this correlation is at least of moderate magnitude (H3).The conducted research allows to conclude that: the share of credits for farmers in the total credit portfolio of cooperative banks in Poland is decreasing. It is correlated with the level of assets profitability, the correlation is positive, and its magnitude is at least moderate. Simultaneously, it is negatively correlated with the level of Tier-1 capital ratio. Hence, only two out of three hypotheses have been verified. |
Cytowanie | Pawłowska M., Stefański A. (2018) Analiza wpływu rolników jako grupy kredytobiorców na rentowność i bezpieczeństwo banków spółdzielczych w Polsce w latach 2012-2017.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 20(69): 163-171 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2018_n69_s163.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
50. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2018 |
|
Wakuła M. SIZE DIVERSITY SHAPING FINANCIAL CONDITION OF RURAL COMMUNES OF SIEDLCE SUBREGION
Autor | Monika Wakuła |
Tytuł | SIZE DIVERSITY SHAPING FINANCIAL CONDITION OF RURAL COMMUNES OF SIEDLCE SUBREGION |
Title | Zróżnicowanie zmiennych kształtujących kondycję finansową gmin wiejskich podregionu siedleckiego. |
Słowa kluczowe | financial condition, commune, Siedlce subregion, diversity. |
Key words | kondycja finansowa, gmina, podregion siedlecki, zróżnicowanie |
Abstrakt | Financial condition of basic units of territorial government is a complex phenomenon. Some authors associate it with the financial situation of the particular commune. Knowledge of the conditions influencing the situation enables governing bodies of the territorial government to make proper financial decisions. The aim of the article is an attempt to evaluate the diversity of factors shaping financial condition of communes of Siedlce subregion between 2014 and 2016. Essential data was taken from the Local Data Bank. The following features were taken into account while shaping the level of particular variables in Siedlce subregion: the measure of central tendency as well as the measures of dispersion and concentration. The conducted research indicated that communes in the studied region were the most diverse as far as their own revenue was concerned. However, they were the most homogenous when it came to the cycle of rotation of budgetary appropriations. |
Abstract | Kondycja finansowa podstawowych jednostek samorządu terytorialnego jest zjawiskiem złożonym. Przez wielu autorów utożsamiana jest ona z sytuacją finansową danej gminy. Znajomość czynników wpływających na nią ułatwia organom zarządzającym jednostkami samorządu terytorialnego podejmowanie właściwych decyzji finansowych. Celem artykułu jest próba oceny zróżnicowania czynników kształtujących stan finansów gmin podregionu siedleckiego w latach 2014-2016. Niezbędne dane zostały zaczerpnięte z Banku Danych Lokalnych. Do opisu kształtowania się poziomu poszczególnych zmiennych w podregionie siedleckim wykorzystano miary tendencji centralnej, miary rozproszenia i koncentracji. W wyniku przeprowadzonych badań stwierdzono, że gminy z badanego terenu są najbardziej zróżnicowanie pod względem dochodów własnych. Natomiast najbardziej jednorodną grupę stanowią pod względem cyklu rotacji środków budżetowych. |
Cytowanie | Wakuła M. (2018) SIZE DIVERSITY SHAPING FINANCIAL CONDITION OF RURAL COMMUNES OF SIEDLCE SUBREGION.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 20(69): 224-233 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2018_n69_s224.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
51. |
Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, 2018 |
|
Bogołębska J. Spadek cen ropy naftowej w gospodarce światowej – główne przyczyny i konsekwencje. Analiza na przykładzie okresu 2014/2015
Autor | Joanna Bogołębska |
Tytuł | Spadek cen ropy naftowej w gospodarce światowej – główne przyczyny i konsekwencje. Analiza na przykładzie okresu 2014/2015 |
Title | The plunge of Oil Prices in the Global Economy – Main Determinants and Implications. Analysis on the Basis of the Period of 2014-2015 |
Słowa kluczowe | szoki naftowe, polityka dostosowawcza, równowaga zewnętrzna |
Key words | oil shocks, adjustment policy, external balance |
Abstrakt | Celem artykułu jest analiza determinant i konsekwencji spadku cen ropy naftowej w okresie 2014/2015. Epizody te są słabiej opisane w literaturze przedmiotu, w porównaniu do okresów wzrostu, zarówno na gruncie badań teoretycznych, jak i empirycznych. Wynika to z mniejszej częstotliwości występowania okresów spadku cen, jak i oczekiwanych w mniejszym stopniu negatywnych konsekwencji. Doświadczenia lat 2014/2015 wykazują, że także okres spadku cen surowca ma negatywne konsekwencje, przede wszystkim dla eksporterów, ale także dla importerów oraz gospodarki globalnej. W artykule wykorzystano zasadniczo dwa obszerne raporty międzynarodowych instytucji: Banku Światowego i Międzynarodowego Funduszu Walutowego oraz dokonano przeglądu literatury światowej. Zwrócono uwagę na dylematy krajów eksporterów z wyborem odpowiedniej polityki dostosowawczej, w tym rolę polityki fiskalnej i kursowej, oraz reformy strukturalne w zarządzaniu powstałą nierównowagą zewnętrzną i fiskalną tej grupy krajów. |
Abstract | The aim of the article is to investigate the main determinants and implications of the fall of oil prices during the period of 2014/2015. The episodes of oil prices’ plunge are not presented in the literature, both theoretical and empirical one, as much as the episodes of price increases. The episodes of plunge are not as common in the economy as episodes of increases, and the negative consequences of the former are supposed not to be as severe as these of the latter. On the basis of the experiences of the last oil price plunge one can see the negative consequences can tackle both exporters and importers. The article is based mainly on two broad reports, of IMF and World Bank, and a set of publications. It discusses the problems of adjustment policy, especially fiscal and exchange rate policies, and structural reforms taken by exporting countries in the process of management of external and fiscal imbalances. |
Cytowanie | Bogołębska J. (2018) Spadek cen ropy naftowej w gospodarce światowej – główne przyczyny i konsekwencje. Analiza na przykładzie okresu 2014/2015.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 18(33), z. 4: 133-145 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PRS_2018_T18(33)_n4_s133.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
52. |
Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, 2018 |
|
Łukasiewicz K. Przyjazdy turystów zagranicznych do Polski oraz ich wydatki w latach 2014-2017 – charakterystyka i perspektywy rozwoju
Autor | Katarzyna Łukasiewicz |
Tytuł | Przyjazdy turystów zagranicznych do Polski oraz ich wydatki w latach 2014-2017 – charakterystyka i perspektywy rozwoju |
Title | Arrivals of Foreign Tourists to Poland and Their Expenses in 2014-2017; Characteristics and Development Perspectives |
Słowa kluczowe | przyjazd, turystyka, Polska, perspektywy |
Key words | arrival, tourism, Poland, perspective |
Abstrakt | Turyści zagraniczni bardzo chętnie wybierają Polskę jako cel swojej podróży. Celem artykułu jest zaprezentowanie charakterystyki przyjazdów turystów zagranicznych do Polski z uwzględnieniem ich wydatków. Wykorzystując dane pochodzące z Ministerstwa Sportu i Turystyki, Głównego Urzędu Statystycznego oraz Narodowego Banku Polskiego przedstawiono liczbę i cele przyjazdów, długość pobytu oraz wykorzystywaną bazę noclegową. W dalszej części opracowania przedstawiono zróżnicowanie wydatków turystów zagranicznych w Polsce z uwzględnieniem przeciętnych wydatków na osobę oraz na dzień pobytu. Zaprezentowano również analizę SWOT, która określa siły i słabości turystyki przyjazdowej oraz szanse i zagrożenia związane z jej rozwojem. Z przeprowadzonej analizy wynika, że przyjazdy turystów zagranicznych wzrosły w 2017 roku o 14,1% w porównaniu do roku 2014. Największe wydatki na osobę wśród turystów zagranicznych odnotowano w przypadku turystów z krajów zamorskich, Skandynawii oraz Niemiec. Najmniej zaś wydali turyści zagraniczni z Czeskiej Republiki, Słowacji, czy Białorusi. W ramach przedstawionej analizy SWOT można stwierdzić, iż szanse rozwoju turystyki przyjazdowej do Polski opierają się głównie na takich czynnikach jak m.in.: położenie, różnorodność, coraz wyższa jakość usług, pozytywne wrażenia wracających z Polski, czy wykorzystanie marek miast (Warszawa, Kraków, Wrocław, Gdańsk). |
Abstract | Foreign tourists are eager to choose Poland as their destination. The aim of the article is to present the characteristics of arrivals of foreign tourists to Poland, including their expenses. Using the data from the Ministry of Sport and Tourism, the Central Statistical Office and the National Bank of Poland, the number and purposes of arrivals, length of stay and the accommodation base used were presented. The further part of the study presents the diversification of expenses of foreign tourists in Poland, taking into account the average expenditure per person and per day of stay. A SWOT analysis was also presented, which defines the strength and weakness of inbound tourism as well as the opportunities and threats associated with its development. The analysis shows that arrivals of foreign tourists increased in 2017 by 14.1% compared to 2014. The highest expenditure per person among foreign tourists was recorded in the case of tourists from overseas countries, Scandinavia and Germany. Foreign tourists from the Czech Republic, Slovakia and Belarus issued the least. As part of the SWOT analysis presented, it can be stated that the chances of developing incoming tourism to Poland are mainly based on such factors as: location, diversity, increasingly higher quality of services, positive impressions coming back from Poland, or the use of city brands (Warsaw, Krakow, Wrocław, Gdańsk). |
Cytowanie | Łukasiewicz K. (2018) Przyjazdy turystów zagranicznych do Polski oraz ich wydatki w latach 2014-2017 – charakterystyka i perspektywy rozwoju.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 18(33), z. 4: 333-344 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PRS_2018_T18(33)_n4_s333.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
53. |
Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, 2018 |
|
Pietrych Ł., Wasilewska E. Starzenie się społeczeństwa a wzrost gospodarczy w krajach Unii Europejskiej
Autor | Łukasz Pietrych, Ewa Wasilewska |
Tytuł | Starzenie się społeczeństwa a wzrost gospodarczy w krajach Unii Europejskiej |
Title | Demographical Ageing and Economic Growth in the UE Countries |
Słowa kluczowe | starzenie się ludności, wzrost gospodarczy, Unia Europejska, modele panelowe |
Key words | demographical ageing, economic growth, European Union, panel models |
Abstrakt | Z uwagi na wciąż pogłębiający się proces demograficznego starzenia się ludności i znaczenie skutków tego procesu dla gospodarki, w artykule poddano analizie relację pomiędzy starzeniem się społeczeństwa krajów Unii Europejskiej a wzrostem gospodarczym. Celem podjętych badań była próba określenia wpływu starzenia się społeczeństwa na dynamikę wzrostu gospodarczego w krajach UE 27. Okres badań obejmował lata 1996-2016, dane pochodziły z bazy Eurostatu oraz Banku Światowego. Na potrzeby badań uwzględniono podział na kraje „starej” Unii i „nowej” Unii. Za miarę wzrostu gospodarczego przyjęto tempo wzrostu PKB, natomiast uwzględnionymi miarami starości demograficznej były stopa starości (odsetek osób w wieku 65+ w populacji) oraz współczynnik sędziwej starości (odsetek osób w wieku 80+ w populacji). Wykorzystano modele panelowe. Stwierdzono, że demograficzne starzenie się społeczeństwa ujemnie koreluje z dynamiką wzrostu gospodarczego. W skonstruowanych modelach panelowych dla krajów „starej” Unii współczynniki regresji odpowiadające stopie starości i współczynnikowi sędziwej starości wynosiły odpowiednio: –0,446 oraz –1,521, podczas gdy dla krajów „nowej” Unii były równe: –0,153 (dla stopy starości) oraz –0,980 (dla współczynnika sędziwej starości). Oznacza to, że negatywny wpływ starzenia się ludności na tempo wzrostu PKB jest silniejszy w krajach „starej” Unii w porównaniu z krajami „nowej” Unii. |
Abstract | Due to the still growing demographic aging process and the significance of this process on the economy, the article analyzes relationship between the demographic aging of the European Union countries and economic growth. The aim of the research was to determine the impact of demographic aging on the rate of economic growth in the EU27. The research period covered the years 2000-2015. Data from the Eurostat and the World Bank databases were used. The study adopted a division into the “old” and “new” EU Member States. The rate of GDP growth was taken as the measure of economic growth, while the measures of demographic aging included the old-age rate (percentage of population aged 65 or over) and the venerable senility rate (share of the population at the age of 80 or more in the general number of population). Panel models were used. It was found that the demographical aging of society negatively correlates with the dynamics of economic growth. In panel models constructed for countries of the "old" Union, regression coefficients for the old-age rate and the venerable senility rate were respectively: –0,446 and –1,521, while for the "new" EU countries were equal to: –0,153 (for the old-age rate) and –0,980 (for the venerable senility rate). This means that the negative impact of demographic aging on the GDP growth rate is more strongly observed in the countries of the "old" Union in comparison with the countries of the "new" Union. |
Cytowanie | Pietrych Ł., Wasilewska E. (2018) Starzenie się społeczeństwa a wzrost gospodarczy w krajach Unii Europejskiej.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 18(33), z. 4: 481-492 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PRS_2018_T18(33)_n4_s481.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
54. |
Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, 2018 |
|
Osborne P., Petrascu S., Popa D., Timofti E. The Investment Attractiveness of the Agricultural Sector in Republic of Moldova in Terms of European Integration
Autor | Paulina Osborne, Svetlana Petrascu, Daniela Popa, Elena Timofti |
Tytuł | The Investment Attractiveness of the Agricultural Sector in Republic of Moldova in Terms of European Integration |
Title | The Investment Attractiveness of the Agricultural Sector in Republic of Moldova in Terms of European Integration |
Słowa kluczowe | economic growth, investment attractiveness, investment environment, project financing, bank loans |
Key words | economic growth, investment attractiveness, investment environment, project financing, bank loans |
Abstrakt | The modernization of the Agro-food sector, and revitalization of its conditions and standards, needs to attract funding sources from international donors, which helps stimulate the development of high value agriculture. Consequently, attracting agricultural investment is a strategic priority for Moldovan farmers, as this represents tangible economic growth based on retooling and modernization of agriculture. The National Bureau of Statistics ranks Moldova second in relation to the interest rates charged for loans. The average annual interest rate for lending to agriculture is 14.13%. Georgia in first place with 29%. Despite all the successes of banking, agriculture (as a sector) still remains an unattractive investment for banks in Moldova. The banking sector has also expressed reluctance in supporting small-scale agribusiness. |
Abstract | The modernization of the Agro-food sector, and revitalization of its conditions and standards, needs to attract funding sources from international donors, which helps stimulate the development of high value agriculture. Consequently, attracting agricultural investment is a strategic priority for Moldovan farmers, as this represents tangible economic growth based on retooling and modernization of agriculture. The National Bureau of Statistics ranks Moldova second in relation to the interest rates charged for loans. The average annual interest rate for lending to agriculture is 14.13%. Georgia in first place with 29%. Despite all the successes of banking, agriculture (as a sector) still remains an unattractive investment for banks in Moldova. The banking sector has also expressed reluctance in supporting small-scale agribusiness. |
Cytowanie | Osborne P., Petrascu S., Popa D., Timofti E. (2018) The Investment Attractiveness of the Agricultural Sector in Republic of Moldova in Terms of European Integration.Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 18(33), z. 3: 315-322 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PRS_2018_T18(33)_n3_s315.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
55. |
Turystyka i Rozwój Regionalny, 2018 |
|
Łukaszuk K. Rozwój bankowości spółdzielczej w Polsce
Autor | Krzysztof Łukaszuk |
Tytuł | Rozwój bankowości spółdzielczej w Polsce |
Title | |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | |
Cytowanie | Łukaszuk K. |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | TIRR_2018_n10_s65.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
56. |
Annals of Marketing Management and Economics, 2018 |
|
Gajdek S. Bitcoin as an example of cryptocurrency – current state and perspectives
Autor | Seweryn Gajdek |
Tytuł | Bitcoin as an example of cryptocurrency – current state and perspectives |
Title | |
Słowa kluczowe | cryptocurrency, bitcoin, cryptography, digital currency |
Key words | |
Abstrakt | The idea of anonymous digital money existing outside of traditional banking system lasts at least 40 years. It appeared as soon as technological solutions, which such a system requires, became available. The article analyses the genesis of the crypto-currencies and technological solutions implemented into the Bitcoin digital currency. The article shows current state of the Bitcoin market and changes in its price, market capitalisation and number of transactions during last decade of operations of the crypto-currency market. Although there are difficulties in using Bitcoins, which include technical background and resulting from the high volatility of prices of this currency, the continuing upward trend of the Bitcoin price and the average daily number of transactions shows that interest in this currency is growing. Bitcoin features that attract new users are a large dose of anonymity, security of funds guaranteed by the extremely high computing power of the Bitcoin network, the speed of transactions and their low cost associated with the exclusion of a financial intermediary. The features of this money and data from the market allow to expect that Bitcoin will gain more individual and institutional users. |
Abstract | |
Cytowanie | Gajdek S. |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | AMME_2018_n2_s47.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
57. |
Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, 2017 |
|
Bielawska A. Zmiany w procedurze badania wiarygodności kredytobiorców
Autor | Aurelia Bielawska |
Tytuł | Zmiany w procedurze badania wiarygodności kredytobiorców |
Title | Changes in procedures study of the enterprises credibility |
Słowa kluczowe | Bazylea III, kredyt bankowy, rating finansowy, rating strukturalny |
Key words | Bazylea III, bank credit, financial rating, structured rating |
Abstrakt | Celem artykułu jest przedstawienie zmian w procedurze badania wiarygodności kredytobiorców, których całkowite wdrożenie przewidywane jest do 2019 roku i rekomendowanie przedsiębiorstwom podjęcia działań, dzięki którym mogą umożliwić sobie trwały rozwój i jednocześnie pozytywnie wpłynąć na swoją notę ratingową. Wysoka nota ratingowa otrzymana według kryterium Bazylea III może zapewnić przedsiębiorstwu korzystne warunki kredytowania i zmniejszenie kosztów finansowania działalności. Artykuł został napisany na podstawie studiów obowiązujących aktów prawnych, literatury przedmiotu i polityki zarządzania ryzykiem w banku. |
Abstract | The article discusses the new Basel III banking rules, which increase the requirements for banks, by the necessity of holding equities of higher value and quality. Capital requirements, which relate to the bank’s risk exposure depend to the highest degree on the creditworthiness of the debtor (asset quality). So far, the analysis of the creditworthiness of borrowers, focused primarily on the study of financial indicators. After the implementation of Basel III there was a request to make an additional – qualitative – assessment of business, due to the future solvency perspectives. Therefore, these loans, which finance riskier projects, become more expensive. Enterprises, wishing the reduction of the cost of credit, should – together with the loan application – provide an extensive information about their current and future activities to the bank. |
Cytowanie | Bielawska A. (2017) Zmiany w procedurze badania wiarygodności kredytobiorców.Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, nr 1: 5-13 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ZFIR_2017_n1_s5.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
58. |
Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, 2017 |
|
Frańczuk M. Rozwój rynku listów zastawnych w Polsce w kontekście nowych zmian regulacyjnych
Autor | Małgorzata Frańczuk |
Tytuł | Rozwój rynku listów zastawnych w Polsce w kontekście nowych zmian regulacyjnych |
Title | The covered bonds market development perspectives in the context of new regulations |
Słowa kluczowe | listy zastawne, banki hipoteczne, kredyty hipoteczne, płynność długoterminowa |
Key words | covered bonds, mortgage banks, mortgage loans, long-term liquidity |
Abstrakt | Listy zastawne są papierami wartościowymi, których celem emisji ma być refinansowanie kredytów hipotecznych udzielanych przez banki. W Polsce listy zastawne są wciąż mało popularne pomimo, że regulacje prawne w tym zakresie istnieją od 1997 roku. W artykule zwrócono uwagę na problem niewielkiego rozwoju listów zastawnych w Polsce oraz na szanse ich rozwoju w kontekście znowelizowanej ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz nowo wprowadzonych do polskiego porządku prawnego unijnej dyrektywy CRD IV oraz rozporządzenia CRR (tzw. pakietu CRD IV/CRR). W artykule opisano także sposób funkcjonowania listów zastawnych, banków hipotecznych i kredytu hipotecznego. |
Abstract | Covered bonds are securities which purpose of the issue is to be the refinancing of mortgage loans granting by banks. In Poland, covered bonds are still undeveloped, although the legislation in this area has existed since 1997. The article draws attention to the problem of a small development of covered bonds in Poland and the chances of their development in the context of the amended Act on Covered Bonds and Mortgage Banks and the newly introduced into the Polish legal order of the EU directive CRD IV and CRR regulation (called CRD IV/CRR package). In the article it is also described the way of functioning of covered bonds, mortgage banks and mortgage loan. |
Cytowanie | Frańczuk M. (2017) Rozwój rynku listów zastawnych w Polsce w kontekście nowych zmian regulacyjnych.Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, nr 1: 29-43 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ZFIR_2017_n1_s29.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
59. |
Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, 2017 |
|
Kightley M. Finansowanie południowokoreańskiego cudu gospodarczego – w świetle rekomendacji konsensusu waszyngtońskiego
Autor | Marta Kightley |
Tytuł | Finansowanie południowokoreańskiego cudu gospodarczego – w świetle rekomendacji konsensusu waszyngtońskiego |
Title | The financing of the south korean miracle – versus the Washington Consensus |
Słowa kluczowe | gospodarka Korei Południowej, polityka kredytowa, zagraniczne inwestycje bezpośrednie, konsensus waszyngtoński, polityka rozwojowa |
Key words | South Korean economy, credit policy, foreign direct investment, Washington consensus, development policy |
Abstrakt | W artykule podjęty został temat metod finansowania koreańskiego przyspieszonego rozwoju gospodarczego w II poł. XX w. Autorka opisując politykę państwa wobec inwestycji zagranicznych oraz politykę kredytową włącza się do dyskusji, pomiędzy neoklasykami i etatystami, dotyczącej mechanizmów koreańskiego cudu gospodarczego. Analizuje kwestię finansowania rozwoju przemysłu odnosząc się do neoklasycznych rekomendacji zawartych w konsensusie waszyngtońskim. Zauważa, że Korea Południowa nie tylko ich nie spełniała, ale zaprzeczenie ich stanowiło ważny element polityki państwa prorozwojowego. Autorka wykazuje, że decyzja bazująca na rozwoju gospodarczym na lokalnych podmiotach pozwoliła na planowe stworzenie silnej struktury przemysłowej i umożliwiła wysoki poziom wzrostu gospodarczego w kolejnych dekadach. Polityka kredytowa prowadzona za pośrednictwem państwowych banków stanowiła zaś podstawowe narzędzie koordynacji działań prywatnych południowokoreańskich przedsiębiorstw i egzekwowania oczekiwanych wyników. |
Abstract | This paper addresses the topic of the methods used to finance accelerated economic growth in South Korea during Park Chung Hee’s rule (1961–1979). The author describes government policy concerning foreign direct investment and banking credit and takes a position in the dispute between neoclassical and statist economists concerning the mechanisms of the Korean economic miracle. Discussing the issue of financing Korean industrial development, she refers to the economic policy prescriptions described in the Washington Consensus. The author argues that not only did Korea not comply with these prescriptions, but contradictory measures constituted the building blocks of its developmental state policy. The decision to base economic development on local companies facilitated the creation of a comprehensive and strong industrial structure which enabled high economic growth for the following decades. Credit policy implemented by state-owned banks was the main tool for coordinating private-sector investment decisions and ensuring high performance. |
Cytowanie | Kightley M. (2017) Finansowanie południowokoreańskiego cudu gospodarczego – w świetle rekomendacji konsensusu waszyngtońskiego.Zarządzanie Finansami i Rachunkowość, nr 1: 67-77 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | ZFIR_2017_n1_s67.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
60. |
Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 2017 |
|
Adamowicz T., Adamowicz M., Miklaszewska W. Światowy kryzys finansowy i działania naprawcze wobec gospodarki polskiej
Autor | Tomasz Adamowicz, Mieczysław Adamowicz, Wioletta Miklaszewska |
Tytuł | Światowy kryzys finansowy i działania naprawcze wobec gospodarki polskiej |
Title | WORLD FINANCIAL CRISIS AND ANTICRISIS ACTIVITIES RELATED TO POLISCH ECONOMY |
Słowa kluczowe | kryzys finansowy, wielka recesja, działania antykryzysowe, polityka finansowa |
Key words | financial crisis, great recession, anticrisis activities, financial policy |
Abstrakt | Przedmiotem pracy jest przedstawienie zarysu światowego kryzysu finansowego z lat 2007-2011, jego przebiegu i skutków w Polsce oraz działań naprawczych i zapobiegawczych podejmowanych przez rząd i instytucje finansowe w Polsce. Praca oparta na literaturze problemu i przedmiotu badań oraz informacjach różnych krajowych i międzynarodowych instytucji finansowych i organizacji międzynarodowych. Kryzys finansowy w Polsce ujawnił się z opóźnieniem w stosunku do innych krajów wysokorozwiniętych i przebiegał z mniejszą intensywnością. W działaniach antykryzysowych Polska dostosowała się do zaleceń Unii Europejskiej. Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Działania rządu i banku centralnego w Polsce dotyczyły sfery instytucjonalnej, sposobu funkcjonowania i prowadzenia polityki finansowej oraz sfery realnej gospodarki, w tym zwłaszcza przedsiębiorstw, gospodarstw domowych i instytucji publicznych. |
Abstract | Description and evaluation of the world financial crisis of the years 2007-2011, as well as pheatures and outcomes of this crisis in Poland and anticrisis activities undertaken by the government and financial institutions in Poland represent the subject and purpose of this article. The subject literature and informations from different national and international financial institutions and organizations were used as a source of research materials and data for analysis. Financial crisic appeared in Poland with some delay and was less intensive than in other developed countries. Anticrisis measures undertaken in Poland were adjusted to the European Union and International Monetary Fund recomendations. Polish Central Bank and government anticrisis activities referred to institutional sphere, mode of institution functioning and the area of financial policy. Reaction of enterprises, households, selfgoverning and public institutionas acting in real economy were observed and assessed. |
Cytowanie | Adamowicz T., Adamowicz M., Miklaszewska W. (2017) Światowy kryzys finansowy i działania naprawcze wobec gospodarki polskiej.Zeszyty Naukowe SGGW, Polityki Europejskie, Finanse i Marketing [t.], nr 17(66): 5-24 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | PEFIM_2017_n66_s5.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |