Wyniki wyszukiwania

Autor	Aleksandra Matuszewska, Dorota Witkowska
Tytuł	Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy
Title	The Euro/ Dollar Exchange Rate Analysis: VAR Model and Multilayer Perceptron
Słowa kluczowe	modele VAR, perceptron wielowarstwowy, kurs walutowy
Key words	VAR model, multilayer perceptron, euro/dollar exchange rate
Abstrakt	W analizach finansowych szeregów czasowych stosuje się często metody wielowymiarowego opisu zjawisk, takie jak na przykład modele wektorowej autoregresji (VAR). Alternatywnym do modeli VAR narzędziem badania mogą być jednokierunkowe sztuczne sieci neuronowe, do których należy perceptron wielowarstwowy (MLP). W pracy przedstawiono rezultaty wykorzystania modeli VAR i MLP do opisu zmian w szeregu kursu euro/dolar oraz tych zmiennych z rynku finansowego, które wpływają na badany kurs oraz ulegają zmianom pod wpływem kursu. Efektywność obu metod oceniono na podstawie dokładności wyznaczonych prognoz
Abstract	In the financial time series analysis one often recommends the application of the multidimensional methods such as the vector autoregression model – VAR, that was proposed by Sims in 1980. The feedforward artificial neural networks, especially multilayer perceptron – MLP, can be considered as an alternative, for VAR model, tool. In the paper we discuss the results of the euro/dollar time series investigation that is provided employing VAR and MLP models. The efficiency of both methods is evaluated in terms of ex-post errors. The source of the analysed series is REUTERS data base from the 4th of January 1999 till the 5th of December 2003. In our investigation we consider the euro/dollar exchange rate and selected financial instrument time series. The models are constructed for the euro/dollar exchange rate that is transformed into daily logarithmic rate of returns
Cytowanie	Matuszewska A., Witkowska D. (2006) Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 241-250
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s241.pdf

Autor	Paweł Kobus, Robert Pietrzykowski
Tytuł	Efekt dźwigni na GPW w Warszawie
Title	Leverage effect on Warsaw Stock Exchange
Słowa kluczowe	efekt dźwigni, GARCH
Key words	leverage effect, GARCH
Abstrakt	Do modelowania asymetrycznego wpływu dobrych i złych informacji na warunkową wariancję w szeregu stóp zwrotu najczęściej wykorzystuje się modele: EGARCH, AGARCH oraz GRJ-GARCH będące uogólnieniami modelu GARCH. W pracy rozważano zasadność stosowania modeli uwzględniających efekt dźwigni w warunkach GPW w Warszawie. Badania oparto na analizie dziennych stóp zwrotu dla indeksów: WIG, WIG 20 oraz MIDWIG. Uzyskane wyniki sugerują, że w przeciwieństwie do rynków rozwiniętych efekt dźwigni na GPW w Warszawie nie występuje (WIG, WIG 20) lub jest bardzo słaby (MIDWIG)
Abstract	Models most frequently used for modelling asymmetrical impact of good and bad return news on volatility response are generalizations of GARCH namely: EGARCH, AGARCH and GRJ-GARCH. In this paper support for application of those models is considered in the case of Warsaw Stock Exchange. Researches are based on analysis daily return series of indexes: WIG, WIG 20, MIDWIG. Results indicate, that in contrast to developed markets there is very weak evidence supporting hypothesis of leverage effect. In the case of WIG and WIG 20 the leverage effect is insignificant and for MIDWIG weak comparing for example with DJIA, though significant
Cytowanie	Kobus P., Pietrzykowski R. (2006) Efekt dźwigni na GPW w Warszawie.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 169-177
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s169.pdf

Autor	Joanna Kisielińska, Urszula Skórnik-Pokarowska
Tytuł	Wykorzystanie liniowej funkcji dyskryminacyjnej oraz metody głównych składowych w procesie doboru spółek do portfela inwestycyjnego
Title	Application of the linear discriminant function and the principal component method to the selection of companies for the investment portfolio
Słowa kluczowe	analiza dyskryminacyjna, metoda głównych składowych, analiza skupień, portfel inwestycyjny
Key words	Discriminant analysis, PCM, cluster analysis, investment portfolio
Abstrakt	W pracy omówiono przykłady zastosowania liniowej funkcji dyskryminacyjnej w doborze spółek do portfela inwestycyjnego. Pokazano, że nie zawsze metody związane z analizą dyskryminacji są skuteczne. Wskazano przykład zastosowania analizy dyskryminacji, który może być wykorzystywany w selekcji spółek do portfela inwestycyjnego. Ponadto, na przykładzie, przedstawiono sposób zastosowania metody głównych składowych i analizy skupień do analizy struktury zbioru spółek, który został poddany analizie dyskryminacji
Abstract	In the paper examples of application of the linear discriminant function (LDF) to the investment portfolio selection were discussed. It was shown that methods connected with the discriminant analysis may not always be effective. An example of a successful discriminant analysis application to portfolio selection was given. An example was given to show how the PCM and cluster analysis can be used in the diversity examination in the set of companies subject to linear discriminant function
Cytowanie	Kisielińska J., Skórnik-Pokarowska U. (2006) Wykorzystanie liniowej funkcji dyskryminacyjnej oraz metody głównych składowych w procesie doboru spółek do portfela inwestycyjnego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 159-167
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s159.pdf

Autor	Monika Gładysz
Tytuł	Zastosowanie modelu panelowego do badania nadwyżek kapitałowych w bankach komercyjnych w Polsce
Title	The Application of Panel Data Model for Buffer Capital Research in Commercial Banks in Poland
Słowa kluczowe	model panelowy, nadwyżka kapitałowa, banki komercyjne
Key words	panel data model, buffer capital, commercial banks
Abstrakt	Dane panelowe to zestaw danych przekrojowo-czasowych. W opracowaniu zastosowano model panelowy do badania nadwyżek kapitałowych w bankach komercyjnych w Polsce. Nadwyżka kapitałowa została zdefiniowana jako różnica pomiędzy współczynnikiem wypłacalności banku a wymaganym współczynnikiem wypłacalności podzielona przez wymagany współczynnik wypłacalności. Zauważono, że na wielkość nadwyżki kapitałowej wpływają następujące czynniki: poziom nadwyżki kapitałowej w poprzednim okresie, opóźniona stopa wzrostu PKB, bieżąca i opóźniona stopa zwrotu z kapitału oraz stopa przyrostu kapitału własnego
Abstract	Panel data is data set that combines cross sections and time series. In the study panel data model was applied for buffer capital research in commercial banks in Poland. Buffer capital was defined as a difference between banks solvency ratio and required solvency ratio divided by required solvency ratio. It has been stated that following factors influence the amount of buffer capital: level of buffer capital in previous period, lagged rate of GDP growth, current and lagged rate of the return on equity and rate of equity capital growth
Cytowanie	Gładysz M. (2006) Zastosowanie modelu panelowego do badania nadwyżek kapitałowych w bankach komercyjnych w Polsce.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 93-101
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s93.pdf

Autor	Hanna Dudek, Monika Dybciak
Tytuł	Zastosowanie modelu logitowego do analizy wyników egzaminu
Title	Application of Logit Model to Analysis of Examination Results
Słowa kluczowe	model logitowy, zmienna zerojedynkowa, wyniki egzaminu
Key words	logit model, dummy variable, result of examination
Abstrakt	W pracy podjęto próbę wyjaśnienia przyczyn wysokiego udziału ocen negatywnych uzyskanych z egzaminu z ekonometrii na Międzywydziałowym Studium Informatyki i Ekonometrii SGGW. W celu określenia wielkości wpływu czynników objaśniających wynik egzaminu zastosowano model logitowy. Model ten stanowi jeden z rodzajów modeli dwumianowych, w których zmienna objaśniana jest zmienną zerojedynkową. Przedstawiono metody estymacji i weryfikacji modelu logitowego. Podano sposób interpretacji otrzymanych wyników. Na podstawie oszacowanego modelu stwierdzono, że systematyczna praca w ciągu semestru oraz dobry wypoczynek bezpośrednio przed pisaniem pracy egzaminacyjnej zwiększały prawdopodobieństwo zdania otrzymania oceny pozytywnej
Abstract	The aim of this paper is application of logit model to explanation of examination results in econometrics on Interfaculty Studies in Computer Sciences and Econometrics. Logit model is the type of the binary choice models, where explained variable is dummy. Methods of estimation and measurement of goodness of fit are presented in the paper. Moreover interpretation of the estimated logit model is described. On the basis of estimated model it is found that systematic learning during semester and good rest immediately before writing examination paper increased probability of passing the examination
Cytowanie	Dudek H., Dybciak M. (2006) Zastosowanie modelu logitowego do analizy wyników egzaminu.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 81-92
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s81.pdf

Autor	Ryszarda Bolonek
Tytuł	Modelowanie konkurencyjności regionu w oparciu o adaptację techniki analizy nieuszkadzalności systemów
Title	Regional competitiveness modeling based on the FMECA procedure application
Słowa kluczowe	region, konkurencyjność, modelowanie konkurencyjności regionu, aplikacja techniki analizy nieuszkadzalności systemów
Key words	region, competitiveness, regional competitiveness modeling, FMECA application
Abstrakt	Rozbieżności między teorią ekonomii i praktyką gospodarczą w odniesieniu do pojęcia konkurencyjności sprawiły, iż artykuł został poświęcony nowemu zdefiniowaniu konkurencyjności oraz jej modelowaniu w oparciu o ekonomiczną aplikację inżynierskiej metody analizy nieuszkadzalności systemów, wykorzystywanej do oceny niezawodności skomplikowanych urządzeń. Konkurencyjność regionu rozumiana jest jako intensywność procesu konkurencji mającej na celu poszukiwanie nowych źródeł wzrostu gospodarczego w oparciu o własne zasoby uwzględnione w strategii regionalnej. Celem modelowania konkurencyjności regionu jest oszacowanie i zmniejszenie ryzyka ukierunkowania decyzji regionu na realizację, bądź zaniechanie realizacji określonych kryteriów konkurencyjności, rozumianych jako potencjalne czynniki wzrostu gospodarczego. Z tego względu zaprezentowana została poniżej uproszczona wersja metody i sposób jej ekonomicznej aplikacji w kontekście podejścia systemowego, a także graficzny obraz metody, zastosowanie modelu do oceny konkurencyjności regionu łódzkiego oraz podstawowe wyniki badań uzyskanych tą metodą
Abstract	There is a difference between competitiveness perception in the theory of economics and practice. Therefore, this paper defines regional competitiveness as the intensity of competition process, which is aimed at searching the new sources of GNP raise on the behalf of own resources pointed in the regional strategy. The purpose of regional competitiveness modeling is estimation and reduction the risk connected with the different competitiveness criteria realization. It is based on FMECA method application, which was firstly used in the theory of reliability
Cytowanie	Bolonek R. (2006) Modelowanie konkurencyjności regionu w oparciu o adaptację techniki analizy nieuszkadzalności systemów.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 45-55
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s45.pdf

Autor	Lucyna Błażejczyk, Radosław Kala
Tytuł	Estymacja udziałów metodą regresji grzbietowej
Title	Estimation of factor shares by ridge estimator
Słowa kluczowe	udziały czynników produkcji, funkcja Cobba-Douglasa, regresja grzbietowa
Key words	factor share, Cobb-Douglas production function, ridge regression
Abstrakt	W pracy przedstawiono metodę estymacji opartą na regresji grzbietowej, która ma zastosowanie, gdy zmienne objaśniające są silnie skorelowane i równocześnie nie jest możliwa redukcja modelu. Taka sytuacja ma często miejsce podczas próby oceny udziału poszczególnych nakładów w produkcji całkowitej. Rozważania teoretyczne zilustrowano estymując udziały czterech podstawowych nakładów, tj. ziemi, kapitału obrotowego, kapitału trwałego i pracy, w produkcji rolniczej Francji i Wielkiej Brytanii na podstawie danych statystycznych za okres 1973-2003
Abstract	In the papers the method of estimation factor shares based on the ridge estimator is presented. This technique can be used then multicollinearity among the explanatory variables is presence and reduction of model is impossible. This situation takes often places then you calculate share of factor in production. Its practical application concerning the estimation of share of four elementary factors: land, labour, working capital and fixed capital in the agricultural production of France and Great Britain in period 1973-2003, is also investigated
Cytowanie	Błażejczyk L., Kala R. (2006) Estymacja udziałów metodą regresji grzbietowej.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 35-43
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2006_n60_s35.pdf

Autor	Jan Zwolak
Tytuł	Dynamika produktywności środków trwałych I ich nakładów inwestycyjnych w rolnictwie, leśnictwie, łowiectwie, rybactwie i rybołówstwie polskim w latach 1999-2002
Title	Fixed assets productivity dynamics and their investment Input in polish agriculture, forestry, fishery and hunting Within 1999-2002
Słowa kluczowe	regresja wieloraka, zmiany przekrojowe, produktywność przeciętna i krańcowa, tempo wzrostu.
Key words	multiple regression, cross-sectional changes, average and marginal productivity, rate growth.
Abstrakt	Wykorzystano metodę regresji wielorakiej do ustalenia produktywności przeciętnej i krańcowej w zasięgu środków trwałych i ich nakładów inwestycyjnych w latach 1999-2002. Oszacowano tempo wzrostu. Wzrost środków trwałych istotnie dynamizował tempo wzrostu wartości dodanej brutto.
Abstract	The paper presents fixed assets shaping both average and marginal productivity and their investment input within 1999-2002. Simultaneously an author shows the average rate growth of gross added value, fixed assets, its investment input and capital resource productivity as well as streams productivity in the analyzed period. This is the base to point economic opportunities of capital streams application in the analyzed system.
Cytowanie	Zwolak J. (2006) Dynamika produktywności środków trwałych I ich nakładów inwestycyjnych w rolnictwie, leśnictwie, łowiectwie, rybactwie i rybołówstwie polskim w latach 1999-2002 .Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 92, z. 2: 29-34
HTML	wersja html
Pełny tekst	RNR_2006_n2_s29.pdf

Autor	Piotr Selwesiuk, Sławomir Snarski
Tytuł	Analiza skuteczności aplikowania o środki finansowe z programu SAPARD w latach 2002-2004
Title	The Analysis of Effectiveness of Applying for Financial Resources from SAPARD Program in the Years 2002-2004
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt
Abstract	The SAPARD program (Support for Accession Measures for Agriculture and Rural Development) was created in order to conform applicant states to acquis communautaire in the field of agriculture and rural area development. The support of the Community with the confines of SAPARD program was realized by long-term programs prepared in accordance with guidelines and rules of operational programs used with the confines of structural politics. It' s presumed that experience achieved by SAPARD's beneficent would pay dividends in case of EU structural funds using. The authors compared the usage of program SAPARD in the years 2002-2004 in some regions of the country (paying attention to Podlaskie province because of its delay in the infrastructure development and agricultural character). The research shows that the effectiveness of applying for financial resources from SAPARD program (measured by the share of positively considered applications in total amount of turned applications) was about 76.8%. Analyzing the effectiveness of applying in individual actions, it's been stated that local governments are characterized by the highest effectiveness of applying for financial resources from SAPARD program. The average effectiveness in this action on the country scale was 89.65%, when in Podlaskie province it was 96. 7%, what was the best result on the country scale.
Cytowanie	Selwesiuk P., Snarski S. (2005) Analiza skuteczności aplikowania o środki finansowe z programu SAPARD w latach 2002-2004.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 55: 67-78
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2005_n55_s67.pdf

Autor	Grzegorz Koszela
Tytuł	Analiza portfela rynkowego
Title	The Analysis of Market Portfolio
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt
Abstract	Specialist bibliography offers an equation of the CML, but no formulae for market portfolio' s risk and return. It is connected with the omission of the equation of hyperbola, illustrating the interdependence between risk and return of a two-element portfolio. Co-ordinates of point C are the key for the selection of a portfolio with a predetermined risk of return from a ·CML. This paper fills in this gap. The paper also illustrates an issue of the short sale. Problems with the application of the above theory to multi-element portfolios consist in the fact that, starting from three-element portfolio, three is no clear equivalent of the equation determining the relation between return and risk. In a market portfolio the fundamental importance is attached to an adequate tangent to the hyperbola, its equation, and a point of tangency with the hyperbola. It means that it is impossible to apply the problem to the case of a portfolio assembled of a range of stocks (at least three) and one kind of bonds. Modifying the notion of a market portfolio by introducing a new notion of the so-called arbitrarily small risk portfolio, the author of this paper has achieved the possibility of a uniform characterization of portfolios assembled from any number of elements. A paper on the subject is prepared for publication.
Cytowanie	Koszela G. (2004) Analiza portfela rynkowego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 52: 119-129
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2004_n52_s119.pdf

Autor	Alina Daniłowska
Tytuł	Przedsiębiorstwo w nowej ekonomii instytucjonalnej
Title	The Firm - the New Institutional Approach
Słowa kluczowe
Key words
Abstrakt
Abstract	The aim of the paper is to review the main concepts of firm which are done by relatively new branch of economic theory - new institutional economics. In the paper the main methodological assumptions and terms of new institutional economics are presented to help ·the readers to understand the ideas connected with firm. The main concepts of firm were presented in the evolutionary way. What' s more some areas of application new institutional economics approach to the firm were described.
Cytowanie	Daniłowska A. (2004) Przedsiębiorstwo w nowej ekonomii instytucjonalnej.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 54: 23-33
HTML	wersja html
Pełny tekst	EIOGZ_2004_n54_s23.pdf