| 601. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Matuszewska A., Witkowska D. Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy
| Autor | Aleksandra Matuszewska, Dorota Witkowska |
| Tytuł | Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy |
| Title | The Euro/ Dollar Exchange Rate Analysis: VAR Model and Multilayer Perceptron |
| Słowa kluczowe | modele VAR, perceptron wielowarstwowy, kurs walutowy |
| Key words | VAR model, multilayer perceptron, euro/dollar exchange rate |
| Abstrakt | W analizach finansowych szeregów czasowych stosuje się często metody wielowymiarowego opisu zjawisk, takie jak na przykład modele wektorowej autoregresji (VAR). Alternatywnym do modeli VAR narzędziem badania mogą być jednokierunkowe sztuczne sieci neuronowe, do których należy perceptron wielowarstwowy (MLP). W pracy przedstawiono rezultaty wykorzystania modeli VAR i MLP do opisu zmian w szeregu kursu euro/dolar oraz tych zmiennych z rynku finansowego, które wpływają na badany kurs oraz ulegają zmianom pod wpływem kursu. Efektywność obu metod oceniono na podstawie dokładności wyznaczonych prognoz |
| Abstract | In the financial time series analysis one often recommends the application of the multidimensional methods such as the vector autoregression model – VAR, that was proposed by Sims in 1980. The feedforward artificial neural networks, especially multilayer perceptron – MLP, can be considered as an alternative, for VAR model, tool. In the paper we discuss the results of the euro/dollar time series investigation that is provided employing VAR and MLP models. The efficiency of both methods is evaluated in terms of ex-post errors. The source of the analysed series is REUTERS data base from the 4th of January 1999 till the 5th of December 2003. In our investigation we consider the euro/dollar exchange rate and selected financial instrument time series. The models are constructed for the euro/dollar exchange rate that is transformed into daily logarithmic rate of returns |
| Cytowanie | Matuszewska A., Witkowska D. (2006) Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 241-250 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s241.pdf |
|
 |
| 602. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Marcinkiewicz E. Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej
| Autor | Edyta Marcinkiewicz |
| Tytuł | Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej |
| Title | Evaluation of impact of Hurst exponent value on effectiveness of investment strategies based on technical analysis |
| Słowa kluczowe | wykładnik Hursta, analiza R/S, analiza techniczna, rynki kapitałowe |
| Key words | Hurst exponent, R/S analysis, technical analysis, capital markets |
| Abstrakt | W artykule podjęta została próba wykorzystania wykładnika Hursta (H) do zbadania czy na rynku kapitałowym występują trendy oraz czy może on mieć wpływ na skuteczność narzędzi analizy technicznej. Dla ośmiu szeregów stóp zwrotu: WIG20, CAC40, DAX, DJIA, S&P500, NIKK225, NASDAQ oraz EUR/USD obliczono wartość H. Następnie przeprowadzono symulacje strategii inwestycyjnych budowanych w oparciu o wskaźniki analizy technicznej, które w założeniu mają wykorzystywać istnienie trendów na rynku giełdowym. Wyniki badanych strategii dla każdego szeregu porównano z wartością wykładnika Hursta |
| Abstract | In the paper an attempt to employ Hurst exponent (H) was made in order to investigate whether there are trends on capital market and whether H can influence the effectiveness of technical analysis tools. Eight time series of rate of returns were examined - WIG20, CAC40, DAX, DJIA, S&P500, NIKK225, NASDAQ, EUR/USD - and for each H was calculated. The further step was to investigate technical analysis trading rules, which were supposed to bring good investment results in terms of ternds on capital market. The mean returns gained using technical analysis indicators in case of each of eight time series were compared to Hurst exponent value |
| Cytowanie | Marcinkiewicz E. (2006) Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 231-239 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s231.pdf |
|
|
| 603. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Kondratowicz-Pozorska J. Ocena zmian postaw konsumentów zdrowej żywności (na podstawie analizy macierzy przepływów)
| Autor | Jolanta Kondratowicz-Pozorska |
| Tytuł | Ocena zmian postaw konsumentów zdrowej żywności (na podstawie analizy macierzy przepływów) |
| Title | Change estimation in manner`s of healthy food consumers (bases on analysis of flow matrix) |
| Słowa kluczowe | postawa konsumenta, macierz przepływów, badania marketingowe |
| Key words | manner of consumer, flow matrix, marketing research |
| Abstrakt | W pracy zaprezentowano adaptacje pośredniej metody pozycjonowania, tj. macierzy przepływów do wyznaczania postaw zachowań konsumentów zdrowej żywności pochodzących z różnych grup zamożności. Do badania wykorzystano badania panelowe prowadzone w latach 2002 i 2005 na wybranej próbie konsumentów w zachodniopomorskim |
| Abstract | Author presents adaptation of indirect method of positioning, meaning using flow matrix to get basic behaviors’ of healthy food consumers. Consumers have different rich status. Author uses panel research made in years 2002 and 2005. Research was made on chosen group of people in West Pomerania region |
| Cytowanie | Kondratowicz-Pozorska J. (2006) Ocena zmian postaw konsumentów zdrowej żywności (na podstawie analizy macierzy przepływów).Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 179-185 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s179.pdf |
|
|
| 604. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Kobus P., Pietrzykowski R. Efekt dźwigni na GPW w Warszawie
| Autor | Paweł Kobus, Robert Pietrzykowski |
| Tytuł | Efekt dźwigni na GPW w Warszawie |
| Title | Leverage effect on Warsaw Stock Exchange |
| Słowa kluczowe | efekt dźwigni, GARCH |
| Key words | leverage effect, GARCH |
| Abstrakt | Do modelowania asymetrycznego wpływu dobrych i złych informacji na warunkową wariancję w szeregu stóp zwrotu najczęściej wykorzystuje się modele: EGARCH, AGARCH oraz GRJ-GARCH będące uogólnieniami modelu GARCH. W pracy rozważano zasadność stosowania modeli uwzględniających efekt dźwigni w warunkach GPW w Warszawie. Badania oparto na analizie dziennych stóp zwrotu dla indeksów: WIG, WIG 20 oraz MIDWIG. Uzyskane wyniki sugerują, że w przeciwieństwie do rynków rozwiniętych efekt dźwigni na GPW w Warszawie nie występuje (WIG, WIG 20) lub jest bardzo słaby (MIDWIG) |
| Abstract | Models most frequently used for modelling asymmetrical impact of good and bad return news on volatility response are generalizations of GARCH namely: EGARCH, AGARCH and GRJ-GARCH. In this paper support for application of those models is considered in the case of Warsaw Stock Exchange. Researches are based on analysis daily return series of indexes: WIG, WIG 20, MIDWIG. Results indicate, that in contrast to developed markets there is very weak evidence supporting hypothesis of leverage effect. In the case of WIG and WIG 20 the leverage effect is insignificant and for MIDWIG weak comparing for example with DJIA, though significant |
| Cytowanie | Kobus P., Pietrzykowski R. (2006) Efekt dźwigni na GPW w Warszawie.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 169-177 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s169.pdf |
|
|