1281. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Karpio K., Łukasiewicz P., Orłowski A. Zmiany w spożyciu w krajach europejskich - analiza taksonomiczna
Autor | Krzysztof Karpio, Piotr Łukasiewicz, Arkadiusz Orłowski |
Tytuł | Zmiany w spożyciu w krajach europejskich - analiza taksonomiczna |
Title | Changes in consumption in european countires - taxonomical analysis |
Słowa kluczowe | konsumpcja żywności, analiza skupień |
Key words | food consumption, cluster analysis |
Abstrakt | przeprowadzono badanie, którego celem było wykrycie zmian w spożyciu żywności w grupie 37 krajów europejskich. Wykorzystano dane FAO z lat 1993 i 2003 dotyczące spożycia produktów w 14 podstawowych grupach żywnościowych. Do klasyfikacji państw zastosowano aglomeracyjną metodę Warda. W odróżnieni od innych podobnych badań, analizę taksonomiczną przeprowadzono na wspólnym zbiorze obiektów klasyfikacji dla badanych lat. Badanie wykazało istnienie trwałych wzorców konsumpcji w większości krajów europejskich |
Abstract | The studies were carried out to discover changes in profile of consumption for 37 European countries. Data of FAO for years 1993 and 2003, containing consumption of products in 14 basic group of food were used. The classification was made using the Ward method. The taxonomical analysis was performed on the one set of objects, for years 1993 and 2003 merged together as opposite to other similar studies. The analysis showed the existence in majority of European countries the stable patterns of consumption |
Cytowanie | Karpio K., Łukasiewicz P., Orłowski A. (2006) Zmiany w spożyciu w krajach europejskich - analiza taksonomiczna.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 131-138 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s131.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1282. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Kisielińska J., Skórnik-Pokarowska U. Wykorzystanie liniowej funkcji dyskryminacyjnej oraz metody głównych składowych w procesie doboru spółek do portfela inwestycyjnego
Autor | Joanna Kisielińska, Urszula Skórnik-Pokarowska |
Tytuł | Wykorzystanie liniowej funkcji dyskryminacyjnej oraz metody głównych składowych w procesie doboru spółek do portfela inwestycyjnego |
Title | Application of the linear discriminant function and the principal component method to the selection of companies for the investment portfolio |
Słowa kluczowe | analiza dyskryminacyjna, metoda głównych składowych, analiza skupień, portfel inwestycyjny |
Key words | Discriminant analysis, PCM, cluster analysis, investment portfolio |
Abstrakt | W pracy omówiono przykłady zastosowania liniowej funkcji dyskryminacyjnej w doborze spółek do portfela inwestycyjnego. Pokazano, że nie zawsze metody związane z analizą dyskryminacji są skuteczne. Wskazano przykład zastosowania analizy dyskryminacji, który może być wykorzystywany w selekcji spółek do portfela inwestycyjnego. Ponadto, na przykładzie, przedstawiono sposób zastosowania metody głównych składowych i analizy skupień do analizy struktury zbioru spółek, który został poddany analizie dyskryminacji |
Abstract | In the paper examples of application of the linear discriminant function (LDF) to the investment portfolio selection were discussed. It was shown that methods connected with the discriminant analysis may not always be effective. An example of a successful discriminant analysis application to portfolio selection was given. An example was given to show how the PCM and cluster analysis can be used in the diversity examination in the set of companies subject to linear discriminant function |
Cytowanie | Kisielińska J., Skórnik-Pokarowska U. (2006) Wykorzystanie liniowej funkcji dyskryminacyjnej oraz metody głównych składowych w procesie doboru spółek do portfela inwestycyjnego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 159-167 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s159.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1283. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Kobus P., Pietrzykowski R. Efekt dźwigni na GPW w Warszawie
Autor | Paweł Kobus, Robert Pietrzykowski |
Tytuł | Efekt dźwigni na GPW w Warszawie |
Title | Leverage effect on Warsaw Stock Exchange |
Słowa kluczowe | efekt dźwigni, GARCH |
Key words | leverage effect, GARCH |
Abstrakt | Do modelowania asymetrycznego wpływu dobrych i złych informacji na warunkową wariancję w szeregu stóp zwrotu najczęściej wykorzystuje się modele: EGARCH, AGARCH oraz GRJ-GARCH będące uogólnieniami modelu GARCH. W pracy rozważano zasadność stosowania modeli uwzględniających efekt dźwigni w warunkach GPW w Warszawie. Badania oparto na analizie dziennych stóp zwrotu dla indeksów: WIG, WIG 20 oraz MIDWIG. Uzyskane wyniki sugerują, że w przeciwieństwie do rynków rozwiniętych efekt dźwigni na GPW w Warszawie nie występuje (WIG, WIG 20) lub jest bardzo słaby (MIDWIG) |
Abstract | Models most frequently used for modelling asymmetrical impact of good and bad return news on volatility response are generalizations of GARCH namely: EGARCH, AGARCH and GRJ-GARCH. In this paper support for application of those models is considered in the case of Warsaw Stock Exchange. Researches are based on analysis daily return series of indexes: WIG, WIG 20, MIDWIG. Results indicate, that in contrast to developed markets there is very weak evidence supporting hypothesis of leverage effect. In the case of WIG and WIG 20 the leverage effect is insignificant and for MIDWIG weak comparing for example with DJIA, though significant |
Cytowanie | Kobus P., Pietrzykowski R. (2006) Efekt dźwigni na GPW w Warszawie.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 169-177 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s169.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1284. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Kondratowicz-Pozorska J. Ocena zmian postaw konsumentów zdrowej żywności (na podstawie analizy macierzy przepływów)
Autor | Jolanta Kondratowicz-Pozorska |
Tytuł | Ocena zmian postaw konsumentów zdrowej żywności (na podstawie analizy macierzy przepływów) |
Title | Change estimation in manner`s of healthy food consumers (bases on analysis of flow matrix) |
Słowa kluczowe | postawa konsumenta, macierz przepływów, badania marketingowe |
Key words | manner of consumer, flow matrix, marketing research |
Abstrakt | W pracy zaprezentowano adaptacje pośredniej metody pozycjonowania, tj. macierzy przepływów do wyznaczania postaw zachowań konsumentów zdrowej żywności pochodzących z różnych grup zamożności. Do badania wykorzystano badania panelowe prowadzone w latach 2002 i 2005 na wybranej próbie konsumentów w zachodniopomorskim |
Abstract | Author presents adaptation of indirect method of positioning, meaning using flow matrix to get basic behaviors’ of healthy food consumers. Consumers have different rich status. Author uses panel research made in years 2002 and 2005. Research was made on chosen group of people in West Pomerania region |
Cytowanie | Kondratowicz-Pozorska J. (2006) Ocena zmian postaw konsumentów zdrowej żywności (na podstawie analizy macierzy przepływów).Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 179-185 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s179.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1285. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Majewska J. Estymatory odporne zmienności w modelu wyceny Blacka-Scholesa
Autor | Justyna Majewska |
Tytuł | Estymatory odporne zmienności w modelu wyceny Blacka-Scholesa |
Title | Robust estimators of volatility in the Black-Scholes option picing model |
Słowa kluczowe | odporne estymatory zmienności, t-estymatory, A-estymatory, model wyceny Blacka-Scholesa, odchylenie standardowe, odchylenie medianowe, punkty odstające, funkcja wpływu, punkt załamania, maksimum odchylenia |
Key words | robust estimators of volatility, t-estimator, A-estimator, Black-Scholes option pricing model, standard deviation, median absolute deviation, outliers, influence function, breakdown point, maximum bias |
Abstrakt | Najważniejszym etapem przy wycenie opcji jest właściwe oszacowanie zmienności instrumentu finansowego. W przypadku występowania w zbiorze danych finansowych obserwacji odstających oraz grubych ogonów w rozkładzie danych zastosowanie znajdują odporne estymatory. W pracy przedstawione zostały odporne estymatory zmienności: t-estymatory oraz Aestymatory pozwalające na dokładniejsze wyznaczenie parametru zmienności. Dokonaliśmy analizy porównawczej wartości opcji na indeks WIG20 WGPW biorąc pod uwagę klasyczne odchylenie standardowe, odchylenie medianowe MAD, Aestymator oraz t-estymator. Wartości opcji zostały wyznaczone za pomocą powszechnie stosowanego przez inwestorów modelu wyceny europejskiej opcji kupna Blacka-Scholesa. Ponadto, w pracy przedstawiliśmy narzędzia modelowania odpornego do wykrywania obserwacji wpływowych i nietypowych oraz do analizy wpływu odporności estymatorów na pewne odstępstwa od założonego modelu |
Abstract | Correct estimation of volatility of financial asset is the most important stage in option pricing. Financial time series have two features which prevent use of conventional estimators of volatilities such as outliers and leptokurtotic tails of data distributions. In this paper, we presented robust estimators of volatility testimators and A-estimators, which are required to achieve stable and accurate results. We made comparative analysis of option’s values on index WIG20 in Warsaw Stock Exchange taking into consideration following volatility parameters: standard deviation, median absolute deviation, t-estimator and A-estimator. The values of options were estimated by generally known the Black-Scholes option pricing model. Besides, we presented three most popular robustness measures and powerful tools of robust statistic for outlying observations identification |
Cytowanie | Majewska J. (2006) Estymatory odporne zmienności w modelu wyceny Blacka-Scholesa.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 219-230 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s219.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1286. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Marcinkiewicz E. Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej
Autor | Edyta Marcinkiewicz |
Tytuł | Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej |
Title | Evaluation of impact of Hurst exponent value on effectiveness of investment strategies based on technical analysis |
Słowa kluczowe | wykładnik Hursta, analiza R/S, analiza techniczna, rynki kapitałowe |
Key words | Hurst exponent, R/S analysis, technical analysis, capital markets |
Abstrakt | W artykule podjęta została próba wykorzystania wykładnika Hursta (H) do zbadania czy na rynku kapitałowym występują trendy oraz czy może on mieć wpływ na skuteczność narzędzi analizy technicznej. Dla ośmiu szeregów stóp zwrotu: WIG20, CAC40, DAX, DJIA, S&P500, NIKK225, NASDAQ oraz EUR/USD obliczono wartość H. Następnie przeprowadzono symulacje strategii inwestycyjnych budowanych w oparciu o wskaźniki analizy technicznej, które w założeniu mają wykorzystywać istnienie trendów na rynku giełdowym. Wyniki badanych strategii dla każdego szeregu porównano z wartością wykładnika Hursta |
Abstract | In the paper an attempt to employ Hurst exponent (H) was made in order to investigate whether there are trends on capital market and whether H can influence the effectiveness of technical analysis tools. Eight time series of rate of returns were examined - WIG20, CAC40, DAX, DJIA, S&P500, NIKK225, NASDAQ, EUR/USD - and for each H was calculated. The further step was to investigate technical analysis trading rules, which were supposed to bring good investment results in terms of ternds on capital market. The mean returns gained using technical analysis indicators in case of each of eight time series were compared to Hurst exponent value |
Cytowanie | Marcinkiewicz E. (2006) Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 231-239 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s231.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1287. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Matuszewska A., Witkowska D. Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy
Autor | Aleksandra Matuszewska, Dorota Witkowska |
Tytuł | Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy |
Title | The Euro/ Dollar Exchange Rate Analysis: VAR Model and Multilayer Perceptron |
Słowa kluczowe | modele VAR, perceptron wielowarstwowy, kurs walutowy |
Key words | VAR model, multilayer perceptron, euro/dollar exchange rate |
Abstrakt | W analizach finansowych szeregów czasowych stosuje się często metody wielowymiarowego opisu zjawisk, takie jak na przykład modele wektorowej autoregresji (VAR). Alternatywnym do modeli VAR narzędziem badania mogą być jednokierunkowe sztuczne sieci neuronowe, do których należy perceptron wielowarstwowy (MLP). W pracy przedstawiono rezultaty wykorzystania modeli VAR i MLP do opisu zmian w szeregu kursu euro/dolar oraz tych zmiennych z rynku finansowego, które wpływają na badany kurs oraz ulegają zmianom pod wpływem kursu. Efektywność obu metod oceniono na podstawie dokładności wyznaczonych prognoz |
Abstract | In the financial time series analysis one often recommends the application of the multidimensional methods such as the vector autoregression model – VAR, that was proposed by Sims in 1980. The feedforward artificial neural networks, especially multilayer perceptron – MLP, can be considered as an alternative, for VAR model, tool. In the paper we discuss the results of the euro/dollar time series investigation that is provided employing VAR and MLP models. The efficiency of both methods is evaluated in terms of ex-post errors. The source of the analysed series is REUTERS data base from the 4th of January 1999 till the 5th of December 2003. In our investigation we consider the euro/dollar exchange rate and selected financial instrument time series. The models are constructed for the euro/dollar exchange rate that is transformed into daily logarithmic rate of returns |
Cytowanie | Matuszewska A., Witkowska D. (2006) Analiza zmian kursu euro/dolara: model VAR i perceptron wielowarstwowy.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 241-250 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s241.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1288. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Mazur A., Witkowska D. Zastosowanie wybranych mierników taksonomicznych do oceny nieruchomości
Autor | Agnieszka Mazur, Dorota Witkowska |
Tytuł | Zastosowanie wybranych mierników taksonomicznych do oceny nieruchomości |
Title | Application of the taxonomic measures to estimate of the real estate |
Słowa kluczowe | wielowymiarowa analiza danych, rynek nieruchomości, metody taksonomiczne, syntetyczny miernik rozwoju, wskaźnik względnego poziomu rozwoju. |
Key words | real estate market, statistical multivariate analysis, taxonomic measure, synthetic measure |
Abstrakt | Celem pracy jest zastosowanie wybranych metod statystycznej analizy wielowymiarowej do badania jednego z segmentów rynku nieruchomości – rynku mieszkaniowego. Badania zostały przeprowadzone na podstawie danych dotyczących mieszkań sprzedanych w aglomeracji łódzkiej. Na podstawie atrybutów opisujących wszystkie obiekty zostały one pogrupowane za pomocą syntetycznego miernika rozwoju i wskaźnika względnego poziomu rozwoju |
Abstract | In the research the data regarding the apartments, that were sold by their owners in Lodz region, are considered. Each apartment is described by the 11 attributes. In the paper we present the results of application some methods of statistical multivariate analysis to grouping of the apartments |
Cytowanie | Mazur A., Witkowska D. (2006) Zastosowanie wybranych mierników taksonomicznych do oceny nieruchomości.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 251-258 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s251.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1289. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Kobus P., Pietrzykowski R. Zastosowanie modyfikacji metody k-średnich w analizie portfelowej
Autor | Paweł Kobus, Robert Pietrzykowski |
Tytuł | Zastosowanie modyfikacji metody k-średnich w analizie portfelowej |
Title | Application of modify k-means method to portofolio analysis |
Słowa kluczowe | analiza portfelowa, analiza skupień, metoda k – średnich |
Key words | portofolio analysis, method k-means, cluster analysis |
Abstrakt | W pracy przedstawiono modyfikacje metody k - średnich oraz jej zastosowanie do analizy spółek giełdowych notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w roku 2004. W podziale na grupy uwzględniono 206 spółek, które grupowano ze względu na najczęściej wykorzystywane wskaźniki finansowo - ekonomiczne |
Abstract | In the paper propose some modification method of k-means to portofolio analysis. As an example, consider partitions into k clusters of 206 stocks for Warsow Stock Exchange in 2004 year |
Cytowanie | Kobus P., Pietrzykowski R. (2006) Zastosowanie modyfikacji metody k-średnich w analizie portfelowej.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 301-308 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s301.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1290. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Strojny J. Przewagi komparatywne a wymiana handlowa produktami rolnymi krajów UE
Autor | Jacek Strojny |
Tytuł | Przewagi komparatywne a wymiana handlowa produktami rolnymi krajów UE |
Title | Comparative advantages and agricultural products’ trade of UE countries |
Słowa kluczowe | przewaga komparatywna, konkurencyjność rolnictwa, kraje UE |
Key words | comparative advantage, agricultural competitiveness, EU countries |
Abstrakt | Niniejsze badanie koncentruje się na konkurencyjności rolnictwa krajów wchodzących w skład obszaru gospodarczego UE. Założeniem analizy jest, że niezależnie od źródła przewagi komparatywnej w danej dziedzinie ostatecznie znajduje ona odbicie w wymianie handlowej z innymi krajami. Konkurencyjność uwidacznia się poprzez specjalizację produkcyjną |
Abstract | The study focuses on the competitiveness of agricultural sectors of EU economic area countries. The analysis is based on an assumption that irrespective of the source of an particular country comparative advantage it is reflected in the international trade. The competitiveness finds expression in production specialization |
Cytowanie | Strojny J. (2006) Przewagi komparatywne a wymiana handlowa produktami rolnymi krajów UE.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 309-317 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s309.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1291. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Kowalczyk T., Szczesny W., Wiech M. Koncepcja pomiaru nierówności dla wielu zmiennych
Autor | Teresa Kowalczyk, Wiesław Szczesny, Marek Wiech |
Tytuł | Koncepcja pomiaru nierówności dla wielu zmiennych |
Title | Concepts for measures of inequality in multivariate data |
Słowa kluczowe | kierunkowa krzywa Lorenza, kierunkowy wskaźnik Giniego, koncentracja, nierówność, zró?nicowanie, tau Kendalla, gradacyjna analiza danych |
Key words | directional Lorenz curve, directional Gini index, concentration, inequality, diversity, Kendall’s tau, grade data analysis |
Abstrakt | Praca składa się z trzech głównych części. W pierwszej z nich wprowadzone zostają pojęcia kierunkowej krzywej Lorenza i kierunkowego wskaźnika Giniego, uogólnione następnie na odpowiednie pojęcia przy pomiarze koncentracji. W części drugiej wprowadzone pojęcia wykorzystane są do przedstawienia pewnych metod pomiaru nierówności, określanych jako podejście gradacyjne dla tablic z wieloma zmiennymi. Jako przykłady służą trzy tablice z danymi dla pięciu banków i trzech ich cech: stanu depozytów oraz stanów kredytów złotówkowych i kredytów dewizowych. Końcowa część pracy to porównanie wskaźników gradacyjnych z proponowanymi przez Moslera i Koshevoya oraz krótkie odniesienie do innych koncepcji pomiaru nierówności |
Abstract | The article consists of three main parts. The first part introduces concepts of directional Lorenz curve and directional Gini index, generalized then to obtain suitable terms concerning concentration measures. In the second part some inequality indices are introduced, which present a grade approach to multivariate datasets. As an example three datasets concerning five banks and three variables (deposits, Polish currency loans and foreign currency loans) are considered. The final part consists of comparison of grade approach to approach proposed by Mosler and Koshevoy, followed by a short account of some other concepts of inequality measurement |
Cytowanie | Kowalczyk T., Szczesny W., Wiech M. (2006) Koncepcja pomiaru nierówności dla wielu zmiennych.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 319-329 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s319.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1292. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2006 |
|
Śliwicki D. Ekonometryczne modelowanie wybranych wskaźników makroekonomicznych w Polsce
Autor | Dominik Śliwicki |
Tytuł | Ekonometryczne modelowanie wybranych wskaźników makroekonomicznych w Polsce |
Title | Econometric modelling of choosen macroeconomic indicators in Poland |
Słowa kluczowe | model zgodny, prognoza, mnżniki bezpośrednie, mnożniki pośrednie |
Key words | dynamic consistent model, multiplier, forecasting |
Abstrakt | W opracowaniu został zaprezentowany przykład ekonometrycznego modelowania wybranych wskaźników makroekonomicznych z użyciem zgodnego dynamicznego modelu ekonometrycznego. Na podstawie oszacowanego modelu zostały wyznaczone prognozy na I kwartał 2006 roku oraz mnożniki bezpośrednie i pośrednie |
Abstract | In the presented paper an example of econometric modelling of chosen macroeconomic indicators using dynamic consistent models was presented. On the ground of estimated model forecasts for the first quarter of 2006 and multiplier analysis were made |
Cytowanie | Śliwicki D. (2006) Ekonometryczne modelowanie wybranych wskaźników makroekonomicznych w Polsce.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 331-340 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s331.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1293. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2005 |
|
Selwesiuk P., Snarski S. Analiza skuteczności aplikowania o środki finansowe z programu SAPARD w latach 2002-2004
Autor | Piotr Selwesiuk, Sławomir Snarski |
Tytuł | Analiza skuteczności aplikowania o środki finansowe z programu SAPARD w latach 2002-2004 |
Title | The Analysis of Effectiveness of Applying for Financial Resources from SAPARD Program in the Years 2002-2004 |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | The SAPARD program (Support for Accession Measures for Agriculture and Rural Development) was created in order to conform applicant states to acquis communautaire in the field of agriculture and rural area development. The support of the Community with the confines of SAPARD program was realized by long-term programs prepared in accordance with guidelines and rules of operational programs used with the confines of structural politics. It' s presumed that experience achieved by SAPARD's beneficent would pay dividends in case of EU structural funds using. The authors compared the usage of program SAPARD in the years 2002-2004 in some regions of the country (paying attention to Podlaskie province because of its delay in the infrastructure development and agricultural character). The research shows that the effectiveness of applying for financial resources from SAPARD program (measured by the share of positively considered applications in total amount of turned applications) was about 76.8%. Analyzing the effectiveness of applying in individual actions, it's been stated that local governments are characterized by the highest effectiveness of applying for financial resources from SAPARD program. The average effectiveness in this action on the country scale was 89.65%, when in Podlaskie province it was 96. 7%, what was the best result on the country scale. |
Cytowanie | Selwesiuk P., Snarski S. (2005) Analiza skuteczności aplikowania o środki finansowe z programu SAPARD w latach 2002-2004.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 55: 67-78 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2005_n55_s67.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1294. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2005 |
|
Daniłowska A. Pożyczki od osób fizycznych jako źródło finansowania działalności w gospodarstwach indywidualnych w Polsce
Autor | Alina Daniłowska |
Tytuł | Pożyczki od osób fizycznych jako źródło finansowania działalności w gospodarstwach indywidualnych w Polsce |
Title | The Loans form Individuals as a Source of the Financing of the Activity of Private Farms in Poland |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | The aim of the analysis was to evaluate the role of loans granting by individuals in the financing of the agricultural activity of private farms in Poland. The investigation showed that quite large percentage of farms used this kind of credit. The share of private credits in financing of agricultural investments was about 20%, in financing of working capital about 8%. |
Cytowanie | Daniłowska A. (2005) Pożyczki od osób fizycznych jako źródło finansowania działalności w gospodarstwach indywidualnych w Polsce.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 55: 105-113 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2005_n55_s105.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1295. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2005 |
|
Krawczyk E. Zastosowanie metody kowariancji do określenia ryzyka na rynku nieruchomości komercyjnych
Autor | Ewa Krawczyk |
Tytuł | Zastosowanie metody kowariancji do określenia ryzyka na rynku nieruchomości komercyjnych |
Title | Application of Covariance Method for Risk Assessing on the Commercial Real Estate Market |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | The Value at Risk model allows answering the base question asked by investor. How much money could be lost with given financial resources involved into given project, in fixed time and fixed risk preference The covariance method used to estimate VaR is static model, but analytic manner of computing allows, after essential analysis, to determine value at risk relatively clearly and quickly. Presented attempt of initiating tool to analyzing quantified risk of investment on real estate market, specialized for capital market, gives observations: a) in the situation of significant growth of investments on real estate market, financed mainly by banking institutions, there is necessity to work out risk models for this market segment, allowing to limit excessive losses caused by too optimistic prices and inappropriate calculations of the effectiveness of the investment, b) well known and used risk models for capital market are basics for connection the both market segments - capital and real - and empirical verification, including investing projects, c) VaR model can be used for determining quantified risk of an investing project, characterized by profitability ratio Net Present Value, but received results should be treated with limited confidence. |
Cytowanie | Krawczyk E. (2005) Zastosowanie metody kowariancji do określenia ryzyka na rynku nieruchomości komercyjnych.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 55: 127-148 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2005_n55_s127.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1296. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2004 |
|
Drabik E., Górska A. Ocena inwestycji na Warszawskiej Giełdzie Towarowej w okresie od stycznia 2002 roku do lipca 2004 roku
Autor | Ewa Drabik, Anna Górska |
Tytuł | Ocena inwestycji na Warszawskiej Giełdzie Towarowej w okresie od stycznia 2002 roku do lipca 2004 roku |
Title | The Evaluation of lnvestments at the Warsaw Commodity Exchange from January 2002 to July 2004 |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | Nowadays the commodity exchange offers not only a wide range of operations such as trade in commodities but also future contracts and other types of financial transactions. While at the stock exchange one can encounter mainly shares, the commodity exchange epitomizes an impressive variety of negotiable units. Mutual funds and deposits, which are an alternative way of investing, also play a relevant role on the financial market. From economical point of view deposits are burdened with the smallest risk. According to the modem financial theory, the attitude towards a risk is considered as a very important aspect of the situation on the market. Not only behaviour of the investors but also political and economical events determine the situation on the market. The. behaviour of the investors is analysed by the cognitive psychology, which is associated with a new behavioural current in financial theory, which is called the behaviour finance. The aim of this paper is to check, if it is worth to invest at the commodity exchange. The analysis is carried out on the basis of the data from Warsaw Commodity Exchange in the span of3 years: 2002-2004. |
Cytowanie | Drabik E., Górska A. (2004) Ocena inwestycji na Warszawskiej Giełdzie Towarowej w okresie od stycznia 2002 roku do lipca 2004 roku.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 54: 89-99 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2004_n54_s89.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1297. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2004 |
|
Zawojska A. Biurokracja a wzrost gospodarczy kraju
Autor | Aldona Zawojska |
Tytuł | Biurokracja a wzrost gospodarczy kraju |
Title | Bureaucracy and Country's Economic Growth |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | The objective of this paper is to show that the type of state bureaucracy is a key determinant of the country' s economic growth. In its theoretical part, the paper reviews the scientific literature that addresses the impact of the state organisation and quality of governance on economic growth and development: In the second part, the author empirically examines a quantitative relationship between macroeconomic performance in Poland over the 1995-2002 period and such bureaucracy characteristics as employment in public administration, defence and compulsory social security as well as the average remunerations in this section. The findings indicate that the country's economic growth rate and its GDP per capita are directly correlated to the level of employment and wages in public administration sector. According to simple linear regression analysis, both an increase in the number of public bureaucrats and the level of their wages adversely affect the rate of economic growth. |
Cytowanie | Zawojska A. (2004) Biurokracja a wzrost gospodarczy kraju.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 52: 17-32 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2004_n52_s17.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1298. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2004 |
|
Kowalczyk A., Wasilewski M. Ocena konkurencyjności spółdzielni mleczarskich
Autor | Artur Kowalczyk, Mirosław Wasilewski |
Tytuł | Ocena konkurencyjności spółdzielni mleczarskich |
Title | The evaluation of Dairy Cooperatives' Competitiveness |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | The study presents the comparative analysis of competitiveness' level of dairy cooperatives, which exports their products to the UE market and cooperatives from Świętokrzyskie province, which are not entitled to the export to the UE market. Cooperatives exporting their products to the UE market (group A) in the years 1998-2001 showed the increase of milk processing while in cooperatives from Świętokrzyskie province the decrease ensued. The cooperatives from group A were also characterized by three times higher level of average delivery of milk as well as the share in the purchase of extra class milk. In 2001 cooperatives Świętokrzyskie province incurred loss while group A cooperatives achieved increasing significant profit. The competitive strength of milk · deliverers is larger in a group of cooperatives in Świętokrzyskie province because those cooperatives do not achieve the cost advantage for the sake of the low concentration of the production. The biggest threat to dairy cooperatives is in the buyers' strong influence on the volume of sale and in buyers' possibility to change a cooperative delivering them dairy products. The level of competition's intensity in the scope of products offered by cooperatives was similar, highest in the case of milk, cheese, sour and sour cream and lowest in case of powder milk and butter. The necessity of covering large capital needs as well as difficulties in access to distribution channels were described as largest barriers to entry and considerable small barrier is the competitive activity of already existing enterprises. In the opinion of cooperatives' managers the possibility of appearing new substitutes of dairy products, except for butter, is low. |
Cytowanie | Kowalczyk A., Wasilewski M. (2004) Ocena konkurencyjności spółdzielni mleczarskich.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 52: 47-62 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2004_n52_s47.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1299. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2004 |
|
Wasilewski M. Poziom nakładów materialnych a wyniki ekonomiczne gospodarstw indywidualnych
Autor | Mirosław Wasilewski |
Tytuł | Poziom nakładów materialnych a wyniki ekonomiczne gospodarstw indywidualnych |
Title | The Level of Material Outlays and Economic Results of Private Farms |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | In the paper the analysis of the relationship between economic results and the level of the material outlays' concentration in private farms is presented. In general, farms with the highest level of the material outlays' concentration were characterized by the highest profitability of land, while in the group of the lowest level of those outlays the profitability was the lowest. In the case of the productivity of land relationships were similar to the case of its profitability. Social and economic efficiency of labour was higher in the group of farms with the highest level of material outlays, what shows that resources and labour outlays were used effectively. In general farms with an average level of material outlays were characterized by the highest profitability of sale, while farms with the highest outlays were characterized by the lowest profitability. It may show that the effectiveness of material outlays decrease with the growth by unit of the level of outlays. One of possible reasons for that tendency, in comparison with the highest profitability of land in the third group of farms, is using purchased materials for the broader scale, what makes farms independent on their resources of land. |
Cytowanie | Wasilewski M. (2004) Poziom nakładów materialnych a wyniki ekonomiczne gospodarstw indywidualnych.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 52: 91-99 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2004_n52_s91.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |
1300. |
Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 2004 |
|
Koszela G. Analiza portfela rynkowego
Autor | Grzegorz Koszela |
Tytuł | Analiza portfela rynkowego |
Title | The Analysis of Market Portfolio |
Słowa kluczowe | |
Key words | |
Abstrakt | |
Abstract | Specialist bibliography offers an equation of the CML, but no formulae for market portfolio' s risk and return. It is connected with the omission of the equation of hyperbola, illustrating the interdependence between risk and return of a two-element portfolio. Co-ordinates of point C are the key for the selection of a portfolio with a predetermined risk of return from a ·CML. This paper fills in this gap. The paper also illustrates an issue of the short sale. Problems with the application of the above theory to multi-element portfolios consist in the fact that, starting from three-element portfolio, three is no clear equivalent of the equation determining the relation between return and risk. In a market portfolio the fundamental importance is attached to an adequate tangent to the hyperbola, its equation, and a point of tangency with the hyperbola. It means that it is impossible to apply the problem to the case of a portfolio assembled of a range of stocks (at least three) and one kind of bonds. Modifying the notion of a market portfolio by introducing a new notion of the so-called arbitrarily small risk portfolio, the author of this paper has achieved the possibility of a uniform characterization of portfolios assembled from any number of elements. A paper on the subject is prepared for publication. |
Cytowanie | Koszela G. (2004) Analiza portfela rynkowego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 52: 119-129 |
HTML | wersja html |
Pełny tekst | EIOGZ_2004_n52_s119.pdf |
|
![pdf](http://sj.wne.sggw.pl/img/pdf.png) |